不同的融資方式可以滿足不同企業的資金需求，例如債務融資、股權融資等。融資過程中，企業要保持積極進取的態度，勇于創新和嘗試新的融資模式。

中小企業融資論文

當前，世界各國的經濟發展表明，中小企業已成為世界各國的國民經濟支柱，加速中小企業的發展，可以促使國民經濟持續健康穩定的增長。然而，中小企業的發展道路上布滿了各種障礙，其面對的許多困難中最突出是其融資難的問題。

中小企業經濟的發展對我國經濟結構的調整具有重大的意義，我國經濟的穩定增長和社會安定離不了中小企業的健康發展。融資困難是我國中小企業發展的最大障礙問題之一，并且一直伴隨著我國社會主義市場經濟下的中小企業的發展歷程。今后相當大的一段時期，融資難還將是中小企業發展的重要障礙，解決中小企業融資難這一問題，是政府及社會必須重視的一個問題。文章通過對現今中小企業融資難這一問題進行深度研究和分析，并尋找合理的途徑去解決這個問題。

我國中小企業獲取資金的來源比較單一，來自各類金融機構的貸款占據67．5%，債務日融資只占到1．8%，企業權益融資占33．3%，融資的其它來源占16．4%，從所占比例可以看出中小企業融資主要的資金來源還是金融機構的貸款。

我國大多數中小企業都是由創辦人出資創立起來的`，企業的規模小，產品被市場接受的程度不高，前景發展具有較大的風險，以至于外部融資相對比較困難。而注冊資本、留存收益以及關系融資中的民間資本是中小企業獲取資金的有效方式。根據國際金融公司對我國中小企業研究可知，業主資本占我國中小企業資金來源的30%，留存收益占我國中小企業資金來源的26%，公司債券和外部股權融資占我國中小企業資金來源不足1%。即使如此，自有資金缺乏是我國中小企業普遍的現象，企業的發展還必須借助外部融資。

1、內援資金不足：內援融資相對于其它融資方式，是一種低成本融資手段，但是對于處于初創期的企業，由于財務管理不善，內部控制制度欠缺等，很難滿足企業的持續發展需求。

2、外援融資的困難：對中小企業而言其外部融資面臨渠道單一，資金來源過分的依賴于銀行；商業信用融資難；上民間借貸成本高，缺乏有效的法律保障，風險高，中小企業也難以承受民間借貸；此外中小企業也難以達到要債券和股票的融資等方式的要求。

1、信息不對稱，銀行信貸風險大：中國的中小企業大部分是由個人和家族創建，發展中缺乏規范的財務制度和內部管理制度，財務報表所顯示企業的基本信息很難真實的反應企業的真實經營狀況，銀行等金融機構更是無法對這些中小企業獲得可信度的信息，所以銀行等金融機構無法判斷中小企業的經營狀況、財務風險、貸款動力、償還能力，使得其處于信息劣勢地位，為了減少道德風險，銀行等金融機構更愿意貸款融資給實力比較雄厚的大型企業。

2、中小企業自身實力不足，財務制度不規范：中小企業在經營管理中，由于財務制度不規范，可能會產生幾個對于企業融資不利的影響，一方面財務觀念的落后，會產生資金越多越好的觀念，易造成資金的閑置浪費，另一方面缺乏資金安排計劃，購置不動產過多，造成資金的流動性過差，容易陷入資金短缺的困境，這些都會削弱內部融資渠道，更削弱了中小企業的外部融資渠道。

3、中小企業缺乏擔保抵押的資產，融資困難：據調查，小微企業因無法落實擔保而被拒絕貸款的比例為23．8%，而因無法落實抵押而被拒絕貸款的比例為32．3%，合計為56．1%。于中小企業資本匿乏，固定資產和流動資產的存量都相對較少，更是缺乏銀行普遍愿意接受抵押的土地使用權、商品房、門面房等不動產，因此無法迎合銀行的貸款偏好，從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。

4、金融機構的體系存在缺陷：銀行等金融機構對中小企業的融資支持不夠，在利益最大化的驅使下，銀行等金融機構不愿意把錢給有著高風險、貸款不良回收率的中小企業，如果沒有政策直接干預下，銀行往往不愿意做這些吃力不討好的事情。

5、政府支持的力度不夠：政府支持的力度不夠也是我國中小企業融資難的一個原因，相關法律法規的不完善，政策扶持體系的不完整，是的中小企業的融資困境得不到幫助，雖然說近幾年國家相關扶持中小企業的政策已經開始逐步建立，但是仍然杯水車薪，每年仍舊有大量的中小企業由于資金鏈的斷裂面臨倒閉。

6、信用擔保體系不完善：目前我國現有信用擔保業是一體兩翼四層”的格局，也就是政策性擔保為主體、商業性擔保和互助性擔保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局，這種格局行政色彩十分濃厚，運轉很不規范，信用擔保體系的不完善，很難滿足小微企業融資擔保的需求。此外，現有的擔保機構數量有限、擔保基金貴而偏小、擔保實力薄弱，能提供的擔保支持力度不夠。

1、健全現代企業的制度、提高企業的內源融資能力：健全現有中小企業的制度，首先建立健全的管理制度，我國大數中小企業都有規模小、家族式的特點，所以公司常常是一人說算，管理團隊意見和建議一般不被高層采納，導致企業不能與時俱進，思想落后，公司發展緩慢，甚至倒退。另外一方面需要完善企業的財務制度，改善財務報告的不準確性和審計報告的不真實性，加強企業自身的檢查和外部監督的介入，實現財務執行備查和自查相結合。從而提高企業的內源融資能力。

2、改善企業的融資結構，增強信息的透明度：中小企業應當根據自身的發展需求，利用精算細化測算，嚴格控制融資的數額，制定適宜的融資計劃，尋找多種融資渠道，要降調融資成本，降低經營風險，有利于企業的長期發展。和大型企業相比，中小型企業面臨著信息不透明的困境，所以在融資問題上遇到困境，所以一方面中小型企業需要主動出擊，把企業的發展規劃，財務狀況、融資使用方向等信息提供給金融機構，獲取金融機構的信任，從而增加從金融機構融資的可能性。另外一方面，加強對社會大眾信息的公開，使得社會大眾對企業的了解，從而增加向互聯網融資和眾籌及社會投資者主動進入鋪墊道路。

3、拓展中小企業的融資渠道：改革開放以來，商業銀行已經成為支持我國企業經濟主要債權金融機構，目前情況，中小企業的在銀行進行借貸融資，受到有別于大企業、國企的歧視，因此改善中小企業融資環境從商業銀行開始，加強對商業銀行對中小企業信貸部分的優化，提高其對中小企業的優化，提高其對中小企業審核工作效率。近年來，民間金融己經逐漸發展成為我國中小企業融資的又一途徑，民間閑散資金逐漸被中小企業所關注，但其風險大、成本高、不確定性強的持性要求政府必須對此加強監管和規范。政府相關部口應建立完備的民間金融監管辦法而不是局限于地方性法規層面，為民間金融提供有力的法律依據與保護；正規化民間金融組織、嘗試通過銀行搭建平臺開展專門的民間融資業務。合理有效的開展民間金融，對于緩解我國中小企業融資問題幫助首大。

4、加強政府管理力度與政策支持力度：自身資質的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國中小企業融資問題，但是要想從根本上解決我國中小企業融資難的問題，政府從政策和法律制度的層面上進行優化必不可少，通過政策支持、立法支持，才能夠為我國中小企業解決融資問題，快速健康發展營造一個良好的外部融資環境?？傊?，為了緩解目前我國中小企業融資難的問題，提出以上幾方面對策，本文章中所提問題和解決的對策還存在很多不足之處，希望讀者能給予更多的好的建議和意見。

中小企業融資論文

融資租賃自從引進我國以來，就一直發展的比較迅速。但是相對于西方發達國家來說，我國的融資租賃發展的比較緩慢，存在著不同程度上的問題，然而融資租賃的存在確實對中小企業的發展起到了很好的促進作用。對于xx省來說，融資租賃的發展較其他發達地區來說還是比較落后的，但是它對xx省經濟的發展發揮著推動作用。所以我們還是應該重視融資租賃在xx省的發展，政府和企業都應該重視融資租賃的發展。

1、社會認知程度不高。融資租賃的發展是相對較慢，改革開放之后，人們對這個行業的理解依舊相當比較少。對于大多數的人來說，還是比較傾向于傳統的方式和經驗，尤其是認為企業所有權與融資租賃是沖突的，所以會有抵觸情緒。同時，xx省對于融資租賃的推廣方式相對落后，使得融資租賃在經濟中的作用鮮為人知，融資租賃的融資優勢不為人們所了解，甚至全行業的統計信息都不夠完善和規范。

2、政策環境不完善。在國外，融資租賃業的發展非常迅速，這與政府的鼓勵和支持引導政策存在著密不可分的關系。西方發達國家融資租賃的發展與它們的工業發展是分不開的，而且稅收優惠政策涵蓋面廣，如加速計提折舊和投資抵免稅等優惠政策。中國的融資租賃環境與西方發達國家存在很大的差距，xx省在這方面的缺陷尤其突出。同時，稅收政策也是影響融資租賃發展的一個重要因素。在融資租賃方面上，稅收是不合理、不完善、不系統的，這對融資租賃的發展產生了不利的影響。

3、承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國發展的一個主要原因是客戶的需要，領先的融資租賃公司因為資金流動性帶來的不便，多數企業已經超過15%欠款，甚至高達70%，這種情況導致融資租賃公司的正常業務無法進行。此外，中國在拖欠租金方面的政策規定還不夠完善，具體規定政策也并不能完全執行，很難給融資租賃企業一個法律保障，不利于企業利益的維護。

4、思想觀念落后。融資租賃在促進金融和貿易的發展方面扮演著重要角色，這種融資方式能將所有權與經營權分離。由于傳統融資觀念在人們心中根深蒂固，xx省的一些中小企業不重視融資租賃這條新生融資渠道，導致融資租賃行業很難滲透到小微企業融資市場。在固定資產經營投資方面，xx省的許多中小型企業的首選方式是購買，很少考慮通過融資租賃的方式，這種現象也成為阻礙融資租賃發展的重要原因。

1、樹立信用觀念。首先，xx省政府應該重視發展融資租賃業，在發展融資租賃的過程中，我們應該加強對它的宣傳力度，另外在理論研究方面我們也要格外重視，使人們對它的作用和意義有一個深層次的理解；其次，要改變所有權人的觀念，摒棄舊觀念，意識到融資租賃的優勢，提高企業的法律意識，完善融資渠道，促進融資租賃業的發展。

2、開辟長期融資渠道。融資租賃公司的資金，除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款，所以無論是數量或期限結構無法滿足融資租賃業務的需要。xx省政府可以通過實施一系列的措施來幫助融資租賃業的發展：允許融資租賃公司吸收企業和投資人的存款，通過吸收存款，滿足企業在經營方面對資金的需求；另外，可以發行金融債券來進行融資，從一定程度上來說，還可以對融資租賃業產生一定促進作用。與此同時，對于資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉型為股份制公司，通過發行股票和債權的方式來進行籌資。這些措施不僅降低了企業的經營成本，而且解決了企業融資難的問題，促進了融資租賃業務的發展。

3、加強對專業人員的培訓。融資租賃本身具有的靈活性，其從業人員應當具有會計、稅務、金融、國際貿易、法律、工程項目評估等方面的知識。然而，我國在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人，與實際需求量存在著很大的差距，xx省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此，融資租賃公司應當組織專業的培訓來提高員工的專業素質，同時，還可以從各大高校招聘一些優秀人才，增強融資租賃公司的軟實力。xx省政府應當加大引進和培養融資租賃人才的步伐，在對融資租賃人才的招聘方面應該有相應的傾斜措施來留住他們，讓他們在融資租賃領域發光發熱。

4、政府加強扶持力度。xx省政府應該出面，幫助豐富xx省融資租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小，將直接關系到融資租賃業發展的速度和規模。融資租賃的創新發展應當考慮到融資租賃行業的特點，可以放寬對融資租賃業吸收資金的某些限制。具體做法上，一是擴大金融租賃公司的資金來源，豐富融資租賃公司業務范圍。如允許一些信譽良好的金融租賃公司進入股份公司行列，通過發行債券和股票來進行融資。二是在嚴格把控風險的前提下，適當放寬金融業對融資租賃行業融資的限制，克服租賃企業短期資金緊張的困難。

融資租賃對企業的發展有著巨大的促進作用，不管是企業還是政府都應該要重視融資租賃的促進作用。xx省的融資租賃公司必須根據自身的特點，對公司的經營規模、發展方向和風險等特征建立和調整公司治理結構，嚴格規范公司的管理。xx省政府應當注意融資租賃發展過程中遇到的問題，集中優勢力量采取有效措施解決問題，為融資租賃的發展創造有利的環境，從而促進融資租賃的迅速發展。

年中小企業融資的調查報告

(一)貸款增加額創歷史新高。

20**年，全市貸款余額達到255.6億元，比2008年末新增66.41億元，同比增長35.1%。其中轄內金融機構貸款余額219.18億元，比2008年末增加57.16億元，同比增長35.28%;20**年全市中小企業貸款余額達到90.82億元，比2008年末新增22.87億元，同比增長33.66%。

(二)“五信工程”助推企業發展。

20**年，遂寧市以中小企業金融培育為重點，實施“五信工程”積極推進中小企業信用體系建設，其經驗做法被中國人民銀行稱為“遂寧模式”，并在總行中小企業信用體系建設現場會上交流?！拔逍殴こ獭钡闹饕獌热荩?/p>

一是質量與效用并重，打牢信用檔案物質基礎。

二是信用評價貫穿全程，把好“入口關”確保持續性。

三是“點對點”開展信用培植，推動銀評企長期合作共贏。

四是出臺“一攬子”信用激勵政策，體現培育核心價值。

五是塑造企業信用文化，多種載體傳播誠信意識。

20**年，遂寧市有效搭建融資平臺，中小企業融資渠道呈多元化格局。

一是搭建企業融資培育平臺，**中小企業貸款難題。20**年，人民銀行遂寧分行積極組織銀行機構加強對中小企業培育，在20**年培育102戶中小企業的基礎上，新增培育中小企業150戶，有145戶接受輔導，65戶獲得貸款5.3億元，新增貸款2.3億元，其中33戶為新建立信貸關系，累計貸款2.28億元，貸款余額1.62億元。

二是小額貸款公司開創全省先河，有效促進了民間資金向民間資本轉化。率先在全省成立了3家小額貸款公司，目前3家公司累計發放貸款298筆，貸款余額10288萬元。

三是搭建政府背景融資平臺和擔保平臺，改善了企業融資環境。20**年末，銀行機構發放政府背景融資平臺貸款11億元，成立擔保公司21家，銀行機構為中小企業發放擔保貸款20.17億元。

遂寧市委、市政府通過出臺“遂寧市積極應對金融危機扶持工業企業發展的十條措施”，開展“銀、政、企”深度合作，創新重點企業培育機制等辦法，使遂寧融資環境得到較大改善。20**年市政府為市本級企業貸款貼息754.7萬元，但目前貸款難依然是制約中小企業發展的瓶頸。中小企業由于資信較差、缺少抵押品、管理方式落后等，不易獲得銀行貸款。據遂寧調查隊調查表明，調查的40家企業中，90%以上的企業反映最困難的是“貸不到款”。形成中小企業貸款難的主要原因是：

(一)自身實力不足是中小企業貸款難的最直接原因。

一是中小企業技術基礎薄弱,人員素質較低，可抵押資產不足。中小企業使用的設備和技術有相當一部分是大企業淘汰的,同時,企業職工的素質也較低,技術人員較缺乏，可抵押質押足值、有效的房產、土地等有效資產相對較少。

二是中小企業財務管理較差。財務管理差是中小企業中普遍存在的現象,這一情況給銀行信貸管理工作造成了較大難度,使銀行難以審核和確定是否給予信貸支持。

三是大部分中小企業產品檔次較低，大多生產輕工類、資源消耗型產品，科技含量不高。四是融資渠道單一。上市融資、債券融資、風險投資等渠道還不成熟，中小企業與風險投資機構之間還未形成良好的對接機制。

(二)中小企業信用擔保制度不完善,擔保機構作用沒有得到充分發揮。

擔保體系以政策性融資擔保為主體,以政府出資為主,民間資本很少介入,這既制約了資金的擴充,又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢?，F行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規定過高,使得許多中小企業無法獲得足夠的信貸資金。并且擔保貸款的融資形式在遂寧初步建立，規模還不大，能夠獲得擔保貸款的中小企業數量少，并且獲得的資金也有限。

中小企業因產出規模小,客觀上處于為大企業配套的地位,獲取市場信息的能力較差,這樣導致同類中小企業低層次重復建設。在當前的信用狀態下,中小企業在融資市場上信息不對稱的情況比較嚴重,資金供給方無法全面了解資金需求方的信息,同時四大國有商業銀行自身也不愿意貸款給中小企業，因為同樣一筆資金貸給許多中小企業要比貸給一兩個大企業的成本高出許多。

以現代信息技術為手段，整合銀行、工商、稅務、統計、質監、勞動保障等部門的信用資源，建立中小企業融資信用信息庫。搜集納稅、還貸、產品質量檢驗、履行合同義務、生產經營和財務等方面的情況。建立信息評價、披露和公示制度，適時公布企業信息，促進企業信用制度建設。為增強中小企業自身融資能力，中小企業必須逐步按照現代企業制度要求建立科學的治理體系，形成完整的內部監控系統，尤其要規范企業的財務治理與監督制度，保證相關信息的真實性、準確性，提高企業有關信息的透明度，使企業合法經營。在保證真實傳達信息的基礎上，激活企業競爭機制、提升企業競爭力，這是企業信用的本質體現。

(二)強化擔保公司的作用。

一是進一步擴大現有擔保公司實力。要進一步整合現有擔保資源，對現有由政府出資或參股的政策性擔保機構要以現有政府投入為基礎進行股份制改造，規范為獨立法人，按市場原則進行商業化運作;要充分吸收民間資金和外來資本進入，逐步擴大充實公司資本金，進一步擴大擔保能力。同時各級財政部門要建立政策性擔保機構資本金注入制度，每年在企業發展基金中安排一定數量資金用于補充政策性中小企業信用擔保機構的資本金，使其盡快逐步擴大到應有的擔保額度。

二是積極推動組建會員制擔保機構。會員制擔保機構是由多家企業共同出資成立，并主要為出資企業提供融資擔保服務的擔保機構，是一種封閉式的、非盈利性的、風險較低又能有效緩解中小企業融資問題的擔保組織形式。結合實際，積極引導、組織成立各種類型的會員制擔保機構。政府對組建會員制擔保公司給予一定的啟動資金支持，并對其注冊資本金按銀行基準利率實行一定的貼息補貼。

三是加快商業性擔保機構的發展。商業性擔保機構是遂寧市中小企業信用擔保服務體系建設的重要內容。商業性信用擔保機構可由企業、社團、自然人等出資設立。組織形式可以是企業法人、事業法人、社團法人。擔保機構按《公司法》、《社團登記管理條例》等有關法律、法規辦理注冊登記手續。各級各部門要大力引導和支持非公有資本進入擔保領域，鼓勵引導民營擔保機構、外來投資擔保機構健康發展，形成各類擔保機構相互補充、平等競爭、有序發展的擔保格局。

一是要加快國有商業銀行的市場化步伐,進一步拓寬中小企業融資渠道。各大型國家商業銀行要轉變觀念,理解中小企業合理融資的心情。在確定貸款扶持的對象上,要徹底摒棄所有制歧視、行業歧視和規模歧視,盡快樹立現代營銷意識,努力發現、培育和選擇符合條件的借款客戶和貸款項目,只要具備信譽好、經營優、效益好的'條件,不論規模大小,不論國有民營,都應一視同仁予以支持。要積極進行信貸體制改革,建立有利于中小企業融資的信貸體制和激勵機制。目前信貸管理體制權限過于集中,貸款審批程序嚴格而又復雜等情況嚴重地束縛了基層銀行的經營。因此,改革信貸管理體制,已成為疏通國有銀行與中小企業融資渠道的重要一環。

二是要積極發展專門為中小企業服務的金融機構。目前一些商業銀行已設立中小企業信貸部，但沒有發揮其應有的作用，難以承擔起扶持中小企業發展的重任，一些地區性的中小銀行具有經營靈活、地利及人緣等方面的優勢,特別適宜為中小企業提供金融服務。正是由于中小銀行在為中小企業服務方面具有比較優勢,從而應當成為中小企業的主導服務機構。從長遠來看,要解決中小企業融資難的問題,就要考慮扶植中小銀行,包括市外的金融機構進入遂寧拓展業務，以充分滿足中小企業在發展中的融資需求。

(四)積極引導、規范民間借貸資金。

有的中小企業由于在銀行無法借貸資金，或者是雖然能夠借貸，但由于要扣除風險金等，企業實際獲得的資金較少，又或者是因為銀行或擔保機構審批程序太慢，而企業又在短期內急需資金等情況，部分中小企業轉而尋求民間借貸。民間借貸雖然對企業來說利率較高，但它獲得的時間短，金額足，近年來頗受廣大中小企業的青睞。但同時民間借貸又不在政府的監管之下，風險較大，成為引起社會不穩定的因素之一，所以政府一定要為其建立合法的平臺(成立咨詢公司等民間資金借貸中介公司)，以積極引導、規范民間借貸資金。

中小企業融資問題解析與對策調查報告

據央行的一份調查顯示，截至2020年10月末，全國金融機構中小企業貸款余額11.5萬億元，同比增長12.9%，占各項貸款余額的38.4%，占企業貸款余額52.8%。而據2020年8月末的調查數據，中小企業貸款余額為11.4萬億元，同比增長12.5%，占各項貸款余額的38.9%，占企業貸款余額的53.4%。

同時，適度寬松的貨幣政策操作正在引導金融機構加大對中小企業的貸款支持。2020年9月以來，中國人民銀行連續下調基準利率和法定存款準備金率，特別是對中小金融機構法定存款準備金率的下調力度更大，積極引導金融機構加大對中小企業貸款的支持。截至2020年10月末，中小企業貸款增長速度為12.9%，比兩個月前回升了0.4個百分點，比同期全部貸款增速的回升幅度高了0.1個百分點。中小企業貸款月均新增額由2020年前8月同比少增110億元，轉為2020年9月、10月月均同比多增224億元。隨著適度寬松貨幣政策的逐步實施，未來中小企業貸款增長速度有望繼續上升。

另外，大中型銀行仍然占據中小企業貸款市場的主導地位。2020年10月末，國有、股份制和政策性銀行對中小企業貸款占全部中小企業貸款余額的72.6%，主要金融機構占據中小企業貸款市場的主要份額。世界銀行2020年的一份報告表明，國際大銀行在中小企業貸款中扮演了越來越重要的角色。在美國，大、中、小型銀行對中小企業提供的貸款分布較為均衡。美國國家小企業協會在2020年發布的一份報告指出，108家資產規模在100億美元以上的大銀行提供了44.7%的中小企業貸款，55.3%的中小企業貸款由其他7455家中小銀行提供。

1、中小型企業規模小、信息透明度低、經營風險大。

目前，我國中小企業在發展中存在的主要問題很多。比如規模上，中小企業以小企業為主，相當數量的中小企業生命周期短，破產率高;大多匯聚在大中型企業的產業鏈條之上;中小企業的現金流長期處于較低水平，貨款回收、資金周轉周期較長;大量中小企業的經營有待進一步規范;在中小企業融資結構中，銀行貸款依舊是主渠道等。

2、金融機構創新不足，融資體系不完善。

從間接融資的方面看，現階段，中國僅有20%的國內金融資源，投向經濟貢獻率達50%以上的中小企業。盡管目前銀行放松信貸的步伐在加快，但當前有關服務于中小企業的間接融資組織體系仍不完善，機制和信貸產品缺乏針對性的問題仍十分突出。目前很多地方根本就沒有適宜于中小企業發展的社區銀行、合作銀行。銀行對授信客戶的準入門檻較高，多數中小企業達不到銀行規定的貸款基本條件。

從直接融資的方面看，由于中小企業板市場規模較小，加之目前a股市場走勢不景氣，資本市場對中小企業的支持力度仍相對偏弱。

3、第三方信用擔保實力普遍較弱。

從促進中小企業信貸的信用擔保方面看，在當前嚴峻的金融、經濟形勢下，信用擔保機構作為銀、企的橋梁和紐帶，在增強企業信用、緩解中小企業融資難、促進中小企業發展等方面，作用越來越顯著。有數據顯示，截至2020年底，全國中小企業信用擔保機構有3700多家，籌集擔保資金總額逾1770億元，累計為70萬戶中小企業提供擔保總額1.35萬億元。

但是，由于現行信用擔保體系仍存在一些缺陷，尤其是擔保公司普遍實力弱、成本高、風險大，因而其在中小企業融資過程中，發揮的作用仍然有限。

4、政府政策法律法規相對滯后。

到目前為止，我國關于中小企業發展推動的立法還處于一個相對較低的水平。主要的法律支持為《中小企業促進法》，該法明確規定了支持中小企業發展的法律精神，具有里程碑意義。中小企業立法的不足造成的一個不良后果就是中小企業融資運作在沒有法律依據的情況下，資本供給機構選擇較少參與或回避的做法，使得融資因法制因素而萎縮。

針對中小企業在融資中遇到的難題，中小企業自身應該加強企業以及企業控制人的信用建立;銀行需進行金融創新，建立良好的中小企業信貸平臺;擔保機構要完善擔保體系;國家進一步完善中小企業融資的政策體系，讓中小企業、金融機構、擔保機構的行為能夠有法可依。

1、加強企業管理，提高企業信譽。

建立完善的企業財務制度、內控制度和監督機制，通過制度建設規范企業經營行為。重視與銀行建立長期的合作關系;加強與擔保機構、政府的關系;樹立良好的信用意識，企業實際控制人還要加強個人的信用建立，以提高信用等級，使得企業融資更容易。

2、為中小企業定做融資產品，推動金融創新。

一是積極開發為中小企業服務的貸款品種。二是引入自然人擔保、大股東擔保等擔保方式，解決中小企業不動產抵押不充分的難題。三是針對處于不同發展階段的中小企業，提供不同的個性化融資產品，適當降低融資門檻。

3、完善擔保運行機制，促進中小企業擔保信用體系的完善。

一是政府建立風險補償基金。二是完善中小企業信用再擔保制度。幫助其分散經營風險。三是制定政策，鼓勵各種經濟成份的資本參與擔保公司投資，形成多元化、多層次的信用擔保體系。

4、完善中小企業政策體系。

解決中小企業融資問題，關鍵還是需要政策的支持，進一步完善我國中小企業融資政策，以法律形式確立中小企業在國民經濟中的地位和作用，并在金融支持和稅收政策上給予更大的支持。

中小企業融資的調查報告

改革開放以來，我國經濟持續高速增長，中小企業的貢獻功不可沒。但由于中小企業的先天弱勢，融資困難等問題日益成為制約中小企業發展的瓶頸。溫州作為浙江南部開放城市之一，充分發揮當地資源優勢，通過大力發展中小企業，走出了一條富有特色的發展新路。為了認真貫徹黨的xx屆三中全會精神，切實加大對中小企業的扶持力度，優化中小企業的融資環境，2019年1月上旬，我們對xx市中小企業的發展情況進行了深入調研。

（一）溫州的經濟發展模式。

溫州的經濟發展模式是典型的民營經濟，中小企業是經濟活動的主體。據統計，xx市2019年工業生產總值2580億元，其中中小企業達2450億元，占95%。

1、民營中小企業是經濟發展支柱。溫州民營中小企業包括私營企業、自然人控股的股份制企業、股份合作制企業、外資企業以及個體工商戶，涉及農業、工業和第三產業的各個領域。目前，xx市個體工商戶20多萬戶，非公有制企業13萬多家，企業的數量占全市工業企業總數的98。8%，中小企業上交的稅收占全市財政收入的70%，創造的外貿出口額占全市外貿出口總額的95%以上，從業人員占全市企業職工總數的80%左右。

2、輕工業是主要產業。目前，溫州輕工業在產業規模、產品質量、配套體系、技術含量、品牌形象、營銷網絡上，都已位居全國前列。近年來，溫州已經建成了“中國鞋都”、“中國印刷城”等18個“國”字號基地，擁有7個中國馳名商標，15個中國名牌產品和36個國家免檢產品。全國現有100多類輕工產品，溫州有50多類，輕工產品在國內有很高的市場占有率。

3、具有外向型經濟特征。據統計，溫州人在全國各地創辦企業3萬多家，累計投資額超千億元，年工業總產值超千億元，創造了600多億元的gdp，相當于溫州本市gdp的60%。溫州人還在全國各地建起了40多萬個銷售網點，構筑了龐大的市場網絡，不僅推銷了上千億元的溫州產品，還及時反饋了各類信息，架起了溫州與國內外合作的橋梁，帶動了溫州本土經濟的發展。

（二）溫州的金融業發展概況。

xx市金融業比較發達，全市共有金融機構1300多家，其中，銀行機構670多家，保險機構約60家，證券機構20家，農村信用社530多家。

1、金融組織機構比較健全。溫州擁有比較完整的金融組織體系，除人民銀行、銀監局等金融監管部門外，商業性金融機構紛紛在當地設立了營業網點，此外還有不少擔保公司及典當行也已成為融資的一種補充手段。目前，10家全國性股份制商業銀行已有8家落戶溫州，光大和民生銀行也正在積極爭取進入市場，這在全國同等城市中處于領先地位。

2、金融業務快速增長。2019年xx市本外幣存款增加331。52億元，年末余額為1876。71億元，增長21。5%;貸款增加402。28億元，余額1343。15億元，增長42。8%，當年貸款增加額超過存款增加70多億元。其中，人民幣存款余額1756。33億元，比年初增加342。21億元，增長24。2%;人民幣貸款余額1312。94億元，比年初增加380。86億元，同比增長40。84%。

3、金融業資產質量高、盈利能力強。溫州金融業在業務規模擴大較快的同時，信貸資產質量不斷優化，全市不良貸款率從1999年的近12%下降到2019年末的2。39%，大大低于全國銀行業不良資產率的平均水平。2019年，xx市銀行、信用社賬面利潤26。81億元，同比增加10。03億元，增長59。77%，遠高于存貸款規模增長幅度。全市商業銀行年資產利潤率約1。4%，人均年利潤超過20萬元，比上年均有明顯提高。四大國有銀行在溫州的分支機構的資產利潤率和人均利潤，比全國平均水平高出2—3倍。

中小企業融資難是一個全球性的問題，溫州也不例外。但從對溫州的考察中，我們了解到溫州的中小企業融資難主要是在于企業成長期對資金的需求，而在企業的創業初期、以及企業規模發展后的繁榮階段，往往能夠通過相對充裕的原始資本的集聚和金融機構的信用支持來解決融資問題。

1、政府對中小企業發展給予積極支持。

第一，提供寬松的企業用地環境。為切實解決中小企業發展用地，浙江省和xx市相繼出臺《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》等優惠政策支持中小企業發展。規定了通過土地整理等途徑獲取的折抵建設用地指標，可用于支持重點企業用地;對因歷史原因未辦理用地手續，在符合土地利用總體規劃的前提下，允許采用調劑、整理、置換等方法，優先解決工業園區的企業用地。這些政策的落實，有效地緩解了溫州中小企業的土地緊缺狀況。

第二，創造良好的融資環境，xx市政府大力倡導政府的服務意識，堅持不干預金融企業的業務經營，由銀行自主決定發放貸款，并從多方面制定優惠政策和措施為企業解決融資問題。

第三，支持信用擔保體系建設。按照原國家經貿委《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》和省政府有關文件精神，xx市積極探索通過建立信用擔?；鸬姆绞?，除政府撥出專項資金補助中小企業擔保公司、引導設立不以盈利為目的的擔保公司外，還鼓勵企業和個人投資設立擔保公司，同時落實信用擔保企業有關稅收優惠政策，確保信用擔保企業穩定發展。

第一，發揮財政貼息作用，支持企業技改。為鼓勵中小企業技術改造和技術創新，xx市運用技改貼息政策，樹立“四兩撥千斤”的理財觀念，全市每年安排財政貼息資金近6000萬元，用以引導和吸引信貸資金、社會資金20多億元投入企業技改，加快中小企業發展。

第二，幫助企業解決資金周轉困難。按照“走出去”的戰略要求，為支持外貿出口企業發展，去年xx市落實出口商品貼息、質押的貸款貼息、國際市場開拓項目補助等資金近8500多萬元。同時，針對國家出口退稅滯后給出口企業帶來資金周轉困難的實際情況（據了解溫州出口退稅欠款約35億元），xx市將財政調度資金和銀行資金相配套，建立10。5億元的外貿信貸資金，并要求銀行在國家政策允許的范圍內進行利息浮動的優惠，幫助解決市區自營出口和外貿流通企業的資金困難。

第三，切實落實中小企業稅收優惠政策。在嚴格執行稅收政策的前提下，切實用足用好國產設備投資抵免、所得稅稅前扣除等稅收優惠政策，并加快退稅速度，支持經濟發展。2019年批準減免稅額2。4億元，批準稅前扣除額2。9億元，批準抵免稅額1。3億元。

第一，充分發揮浮動利率的作用。xx市是人民銀行最早確定的利率改革試點城市之一，1998年以后，在中小企業已成為溫州各商業銀行主要客戶的情況下，xx市取消了利率差別浮動政策，實行統一浮動利率。長期的利率改革有效強化了銀行信貸支持中小企業的激勵機制，有利于信貸風險與資金價格的匹配，優化信貸資源配置;同時，也促使企業減少從民間高利借入資金，增加從銀行機構借入資金，降低企業的生產成本。

第二，信貸創新支持中小企業融資。溫州金融業根據中小企業的特點，創造了“三包一掛鉤”、“五要素管理法”等形式，有力地改善了對中小企業的貸款管理。所謂“三包一掛鉤”是指銀行的小額信貸經營由信貸員包貸款、包管理、包回收，收回的到期貸款利息與信貸員收入掛鉤，從而強化對信貸人員的激勵機制和獎罰機制。xx市工行自2019年下半年開辦“三包一掛鉤”小額貸款業務以來，已累計發放貸款40多億元，貸款余額23。48億元，效益非常明顯?！拔逡毓芾矸ā敝饕怀鰧ζ髽I法人代表的品行、自有資金比例、銷售貨款歸行率、企業日均存款余額和銷售納稅額的考察，為貸款的發放和風險的把握提供可靠信息。xx市農行自2019年推出該辦法以來，切實轉變了國有銀行難以與民營中小企業“親近”的局面，形成了國有銀行信貸的獨特模式。

第三，完善貸款抵押辦法。xx市抵押貸款起步早、發展快，在《擔保法》實施之前，各商業銀行就開始推行抵押貸款，目前全市抵押貸款余額的占比超過了50%。抵押方式的改進主要包括：（1）提高了資產抵押率，根據實際情況，優良客戶的資產抵押率可以達到90%甚至100%。（2）擴大抵押品范圍，抵押物從有形資產擴大到無形資產，出現了土地使用權質押、土地按揭、品牌抵押等。（3）取得有關政府部門的理解和支持，簡化辦理手續，降低貸款人費用負擔，提高工作效率。

4、初步建立中小企業信用擔保體系。

第一，組建多層次擔保機構。xx市已擁有各類擔保機構9家，總注冊資本8100萬元，其中政府出資1160萬元（3家），企業出資5800萬元，個人出資1240萬元，已初步形成擔保資金來源多元化、發展態勢多層次的格局。

第二，積極開拓信用擔保融資業務。溫州擔保公司成立后，積極與多家銀行開展協作，這不僅擴大了中小企業貸款的金融機構選擇空間，而且有利于引導信貸資金按照國家產業政策的導向發揮功效。截止到2019年11月底，9家擔保機構為919家中小企業提供了貸款擔保，共計1926筆，金額達7億元，有效緩解了部分中小企業資金緊張的狀況。

第三，運用多種措施控制擔保風險。溫州擔保機構在操作中，一是注重對企業信用評估，建立企業信用檔案，通過銀行信貸登記系統的建立和查詢，解決了中小企業在借貸行為過程中信息不對稱造成的瓶頸制約;二是規范業務操作、嚴格按規定程序辦理、加強運行監管;三是實施反擔保措施;四是擔保堅持以小額、短期擔保為主;五是建立銀保風險共擔機制，一旦出險，放貸銀行和擔保公司各自承擔一定比例的損失。通過這些嚴格的防范措施，全市擔保機構累計僅發生代償總額50萬元，代償率為0。07%，擔保風險總體控制良好。

經過20多年的發展，溫州中小企業的融資結構已經發生了較大變化。1992年以前，xx市民營企業規模普遍較小，企業資金來源主要是家庭積蓄資金、合伙集資和企業盈利等，銀行融資相對處于次要地位。隨著中小企業規模的擴大，其融資方式相繼發生變化，總的趨勢是自有資金占有最大比重，銀行貸款開始大幅增長，民間借貸占比相對縮小。

1、自有資金是最重要的資金來源。溫州中小企業的自有資金主要是個人原始投資、企業盈余積累和股東增資，這些資金具有無需到期償還、無需支付利息的優勢，成為企業經營過程中長期穩定的資金來源。根據對190家企業的調查，其中1995年以后成立的有89家，這些企業成立時的注冊資本共6萬元，至2019年末注冊資本達到74422萬元，大約在兩年半的時間內增長了46。8%。而1995年以前成立的另外90多家企業由于經營積累的時間更長，自有資金增加額更多，注冊資本平均增長了127%。可見，自有資金仍然是中小企業發展的基礎性資金來源。

2、銀行信貸在融資結構中越來越重要。隨著中小企業的生產規模擴大，尤其是部分中小企業發展成為集團化經營的龍頭企業，再生產過程中所需要的資金也在增加。據溫州人民銀行調查顯示，在中小企業全部負債中，銀行貸款占的比重平均為61%，一半以上的中小企業外部融資中主要是來自銀行貸款資金，這充分顯示了銀行信貸服務在中小企業融資結構中的重要地位。在190份調查問卷中，150家企業（占78。9%）遇到資金困難時首先想到向銀行、信用社貸款，而選擇商業信用和民間借款的分別為13家和27家，沒有企業再要求向政府部門借款。由此可見，中小企業對銀行信貸資金的依賴正在增強。

3、民間借貸和內部集資仍占一定比例。目前這種融資方式主要集中在一部分小型民營企業和農村小企業中。據溫州人民銀行調查表明，與20世紀80年代末相比，溫州中小企業的資金來源中，民間借款的占比由原來的30%下降到了2019年的15%左右，但借貸資金的總規模比原來增加了2倍多。融資結構分析顯示，小型企業向親友借款和內部集資的分別占68。6%和45。7%，中等企業分別為45。8%和41。0%;農村企業分別為59。3%和46。5%，城市企業分別為48。9%和45。6%，不同規模和區域的企業發生這類融資活動的概率存在明顯差別，主要是農村小型初創企業多采用這種融資方式。但從總體上看，隨著企業的發展和社會投資規模的擴大，民間借貸和內部集資在融資結構中的占比正在逐步縮小。

由于中小企業的特點是變數大、風險大;資產少、缺乏可供抵押的資產、負債能力有限;類型多、資金需求量小頻率高，加大了融資的復雜性和成本代價。而作為提供資金的金融機構來說，需要實行謹慎管理的原則，盡量減少融資中的風險，且更多傾向于向大型企業一次提供大額貸款。這就是中小企業融資難成為一個世界性問題的根本原因所在。溫州中小企業融資環境中最大的特點在于企業自有資金的相對充裕，因而其融資難的表現形式有所不同。

1、管理薄弱、信用等級偏低是融資中的瓶頸。中小企業融資中的風險在于貸款資金本息的及時回收，這就要求借款企業有著良好的財務管理和較高的信用級別。通過對xx市13家市級銀行機構的調查表明，銀行在對中小企業發放貸款時考慮的主要因素，高度集中于企業的經營管理和財務狀況、企業的風險程度和信用狀況兩個方面，而這恰恰是中小企業的薄弱之處。在隨機抽樣的190家中小企業中，大量企業規模較小，產品結構模仿性強，惡性競爭，銷售利潤率低，企業淘汰率高，這種不穩定的發展直接制約了企業的融資來源。此外，一些中小企業法人財產和股東私人財產劃分不明確，股東比較容易轉移企業財產，造成不能用企業全部財產承擔其債務，一旦經營虧損無法扭轉時容易逃廢債務。

2、信貸經營機制上的抵押擔保問題突出。抵押創新減輕了銀行貸款對企業內部信息的依賴，但又將銀企矛盾的焦點引到了抵押資源不足的問題上。目前，溫州各商業銀行的抵押和保證貸款余額合計已占全部貸款的90%以上，貸款保全措施難以落實成為企業融資得不到滿足的主要原因，而企業互保又會增加各自的或有負債，容易使資本狀況較好的企業也陷入“債務鏈條”危機。另外，抵押貸款又往往遇到抵押品不足的問題，據調查，一般企業可被銀行接受的抵押資產約占其總資產的1/4，抵押品的創新總是跟不上抵押需求。

3、現有信貸業務種類不能滿足中小企業需求。雖然銀行已在信貸業務方面有所創新，但由于種種原因，信貸業務品種仍不能滿足中小企業的需求。如目前xx市普遍開辦的自然人生產經營性貸款，一般不要求客戶提供工商營業執照等經營憑證，對資金用途也難以嚴格審查、有效控制。雖然貸款主要被用于私營企業的生產經營，但表面上確有類似于無指定用途消費貸款的嫌疑，存在著潛在的風險，商業銀行對這項業務的政策前景頗有顧慮。另外，銀行系統的信貸統計體系滯后于信貸業務的創新，商業銀行各自為政，沒有中小企業相關的統一科目，制約了對中小企業信貸業務的監測分析。

溫州屬經濟相對發達的地區，不僅民間擁有大量的資金，而且市場經濟的觀念深入人心，它為中小企業的迅速發展奠定了堅實的基礎，這就是溫州中小企業蓬勃發展的根本原因所在。溫州中小企業的融資模式雖然不能照搬到其他地方，但是從溫州中小企業的發展過程中我們可以得到一些重要的借鑒與啟示。

（一）發揮政府對中小企業發展的引導作用。

在我國社會主義市場經濟建設中，中小企業的發展處于十分重要的地位。發展中小企業，政府的作用在于創造有利于企業的經濟環境，同時引導企業的發展方向。調查中我們了解到，溫州的中小企業在完成原始積累后，普遍徘徊于發展欠規劃、擴張無潛力、經營管理家族化的低層次水平。因此，在推進中小企業的規范、持續發展的過程中，政府部門應積極發揮對中小企業的引領和指導作用。一是要根據當地的經濟發展和資源要素的實際情況，創造中小企業產生和發展的經濟環境。中小企業經濟從實質上來說是“草根經濟”，需要鼓勵民間的投資和經營，政府可以提供信息、培訓和輔助性的政策支持，包括按國家規定提供土地和適當的財稅政策;二是加強對中小企業改革和發展規劃的組織引導，要將其納入當地國民經濟和社會發展總體長遠規劃中，研究制訂相應產業政策，協調解決其發展中的重大問題;三是要采取切實措施，引導中小企業提高經營管理水平，強化內部控制，打破傳統的家族式經營管理模式，建立現代企業制度。

立法先行是發達國家規范和扶持中小企業融資行為的普遍經驗。為了改善中小企業經營環境，促進中小企業健康發展，目前我國已經頒布實施了《中小企業促進法》，但為了真正落實有關的內容，仍需制定完善與之相配套的法規，使中小企業管理走上法制化軌道，規范中小企業的融資行為。當前尤其應該盡快考慮設立國家中小企業發展基金，完善中小企業信用評定及查詢辦法，規范中小企業信用擔保有關問題，研究制定《扶持中小企業發展基金管理辦法》、《中小企業信用信息征集和評價辦法》、《中小企業信用擔保管理辦法》等。

（三）引導商業銀行加強中小企業信貸服務。

中小企業作為整個經濟增長中不斷成長的主體，將隨著其發展壯大而增加對金融機構信貸的需求，為此，商業銀行應該根據中小企業的特點，提升金融服務質量，進一步深化改革完善對中小企業的金融服務。一是完善小額信貸營銷機制，健全貸款營銷的約束與激勵機制，科學合理地制定信貸人員發放、回收貸款的綜合考核辦法，鼓勵信貸人員在提高信貸質量的前提下，增加新貸款;二是鼓勵金融業務創新，銀行機構要把業務創新作為處理好風險與投入的關系、優化金融服務和信貸結構的關鍵措施來抓，實現金融工具多樣化，開發適應中小企業融資、結算等需求的金融工具;三是繼續加強抵押業務創新，適當擴大貸款抵押率，對經貸款審查、評估確認資信良好、確能償還貸款的中小企業，增加發放信用貸款。

國內外經驗表明，大銀行往往是偏愛給大型企業提供服務，因而中小企業的發展需要一批與其制度、規模相適應的中小金融機構。中小企業對于小額的、靈活的、缺少足值抵押或擔保的借貸具有廣泛的市場需求。但這部分資金需求需要零售型、人力資源密集型的信貸服務才能得到滿足，這在現行銀行業體制下仍然很難實現。面對這種情況，需要對現行的融資體系進行改革。一是可以考慮放寬金融市場準入，中小企業相對發達的地區，設立地方性小法人金融機構特別是社區銀行，發揮社區銀行與當地密切聯系的優勢，提供社區金融服務。為了防止小銀行的存款支付風險，也可設立地方貸款銀行，不允許吸收存款，專門辦理小額信貸，再將資產轉售給大型商業銀行進行同業融資，作為現有銀行體系的補充;二是引導現有金融機構明確市場定位，積極支持中小企業發展，城市商業銀行和農村信用社的主要服務對象應該明確定位于中小企業和“三農”經濟。

（五）發展和完善中小企業信用擔保體系。

溫州的實踐表明，信用擔保公司的設立對緩解中小企業融資問題有著重要的作用。民營化、市場化的信用擔保機制相對于政府包辦的擔保機制，具有較多的優越性和可持續發展潛力。由于信用擔保公司是一種新型的融資保證渠道，在其市場準入及業務經營、風險監管等方面，仍需要進一步發展和完善。一是加強信用擔保機構的監管。在溫州調研期間，xx市政府認為信用擔保公司實質上也是一種金融機構，它同樣產生金融風險。當借款人一旦不能償還到期債務，擔保公司將不得不進行代償，這種代償的債務實際上就是金融風險，因此作為金融監管部門應該承擔對擔保業的監管責任;二是規范擔保業務行為。信用擔保在業務操作過程中對抵押品的認定及融資，需要有統一的操作規范，不論是政府及非政府主辦的擔保機構，也不論是盈利還是非盈利的擔保公司，在業務操作和財務管理方面應該執行統一的制度和辦法;三是政府應該鼓勵成立為中小企業服務的擔保公司，鼓勵民間資金投資于擔保機構，并從資本金補助等方面給予支持，采取對項目貼息的方式擴大信用擔保業務的開展，以發揮信用擔保的規模放大效應;四是完善擔保公司的治理結構，實行所有權與經營權相分離，規范擔保經營，嚴格限制股東貸款的關聯擔保，保持擔保公司自身的信譽;五是以中小企業為突破口，將完善信用擔保機制和加強社會信用建設結合起來，由銀行、稅務、工商等部門相互配合，建立起包括信用征集、信用評價、信用擔保在內的社會化信息平臺，切實改善銀企聯系的外部環境，使銀行和擔保機構等有關方面能夠及時了解企業及法人的信用等全面情況。

資本市場的建立和完善，是從根本上解決中小企業融資困難的出路之一。從發達市場經濟國家的經驗看，資本市場融資不僅是解決資金問題，而且可以促進中小企業完善公司治理，實現規范發展，推動科技與資本結合。因此，針對我國目前資本市場體系不健全，功能單一，不能滿足中小企業直接融資的需要，應盡快建立多層次資本市場體系，為中小企業直接融資創造條件。包括建立為中小企業服務的新的證券市場、盡快推出為高新技術企業融資的創業板、辦好作為股份代辦轉讓系統的三板市場、發展創業投資和風險投資基金、發展地方性產權交易市場，為不同類型、不同發展階段的中小企業開辟直接融資渠道。

年中小企業融資的調查報告

根據省工商聯開展“進萬家民企，促跨越發展”活動的要求，縣工商聯于今年4月初，利用半個月時間深入到全縣7個鄉鎮對20家小微企業開展調研。通過廣泛地走訪座談，充分了解企業生產經營狀況、聽取企業的意見和建議，基本摸清了全縣小微企業生產經營情況，以及小微企業發展存在的困難和制約因素，在調查研究和綜合分析基礎上，提出了我們的建議和對策。

據初步統計,截止xx年底，遠安縣共有小微企業198家，占全部工業企業的75%;小微企業職工人數5878人，占全部工業企業職工人數的22.4%;完成銷售收入66260萬元，占全部工業企業的2.8%;實現稅金占全部工業企業的6%左右。

分行業看，全縣198家小微企業中有：煤炭開采58家，磷礦開采15家，銅礦開采1家，煤磷礦開采占小微企業的比重為37.4%;磷化工9家，新型建材18家，機械制造8家，塑料制品4家，小水電18家，農產品加工28家。

調查情況表明，小微企業已成為推動我縣民營經濟發展、促進產業結構升級的重要力量，在促進資源優化配置，探索創新、吸納就業、穩定社會等方面具有不可或缺的作用，已成為衡量縣域經濟活力的.主要標志。

我縣小微企業運行狀況總體上是健康有序的，發展勢頭良好，表現為三個“進一步”：發展速度進一步加快，產業結構進一步優化，所占比重進一步提高。調查表明，我縣小微企業生產經營正常、生產線基本全部運行，企業用工滿員達到90%以上，只有個別企業生產開工不足，有設備閑置現象，沒有停工停產和破產倒閉企業，經受住了國際金融動蕩和全球經濟下滑帶來的負面影響和沖擊。

經過近幾年的發展，我縣小微企業逐步由小生產走向大生產，從小產業走向大產業，從小市場走向大市場，呈現出自身鮮明的特點。

1、依托自然資源，配套、服務支柱企業。我縣小微企業既參與資源開發，又服務配套支柱企業發展，與大企業相互依存，又相互促進。一方面我縣小微企業無一不是發揮比較優勢、立足豐富的自然資源發展起來的，90%以上的小微企業都是資源型企業。另一方面，相當一部分小微企業都是圍繞磷化工、新型建材、機械加工、食品醫藥等四大支柱產業配套發展，成為支柱企業和龍頭企業的有益補充和重要配套，在服務支柱產業過程中，實現小微企業自身的發展壯大。比如河口木器廠為盼盼安居門業公司提供木方等配套產品，金祥塑料制品公司為全縣食用菌產業提供食用菌袋和為東圣集團生產包裝袋，一些小磷肥企業利用大企業富余的中低品位的磷礦石生產復合肥料等等，既延伸了產業鏈，又提高了資源配置效率。

2、特色產業優勢突出。全縣小微企業分布廣、市場前景廣闊，形成了獨特的產業優勢。比如磷化工，機械加工，新型建材，以食用菌產業為龍頭的農產品加工業，群體規模不斷擴張，集聚效應不斷顯現，形成了較強的產業集聚力和品牌優勢，在縣域經濟發展中占據著重要地位，發揮著越來越重要的作用。

3、成長快、活力強。近年來縣委縣政府出臺了一系列激勵措施，大力實施“工業立縣”核心戰略，推動礦山開采企業“二次創業”，激發全民創業熱情，同時大力實施招商引資，吸引外資進入遠安創業，使小微企業如雨后春筍般蓬勃發展，以每年15%的速度增長，大部分小微企業都是近幾年發展起來的。

我縣始終高度重視工業經濟發展，堅持“工業立縣”核心戰略地位不動搖，制定出臺了一系列政策措施，全力支持民營工業發展，認真貫徹落實縣人民政府《關于支持工業企業做大做強的意見》、《關于大力推進全民創業的意見》、《關于進一步優化工業經濟發展環境的措施》，為我縣小微企業發展創造了廣闊的成長空間。

一是積極引導民間資本圍繞壯大支柱產業和食用菌、鹿苑茶、沖菜、鳴鳳米等地方特色農產品深加工，支持創業者依托支柱產業、龍頭企業，發展協作配套的加工業、服務業、物流業，形成支柱企業帶動小微企業、小微企業助推支柱企業格局。二是在網站、電視臺開辟“創業直通車”欄目，開設“全民創業網”，廣泛宣傳創業模范典型，激發群眾創業熱情，在全縣范圍內掀起創業高潮。三是大力實施“資金回歸”工程，制定優惠政策，積極引導在外投資興業的遠安人回歸家鄉創業。四是深入開展自主創業培訓服務。

一是提高服務效率。開展機關效能建設，全面落實服務承諾，嚴格實行“一站式審批”、“一條龍”服務。二是為企業用工開展定單培訓，提供用工供求信息，緩解企業“招工難”問題。三是加強協調，著力幫助小微企業解決資金“瓶頸”問題。開展銀企合作，促使銀行和企業成功對接，增加貸款投放量，同時積極推動財政小額貸款擔保公司增資擴股，為民營企業貸款提供擔保。

靠譜的中小企業融資調查報告

改革開放以來，我國經濟持續高速增長，中小企業的貢獻功不可沒。但由于中小企業的先天弱勢，融資困難等問題日益成為制約中小企業發展的瓶頸。溫州作為浙江南部開放城市之一，充分發揮當地資源優勢，通過大力發展中小企業，走出了一條富有特色的發展新路。為了認真貫徹黨的十六屆三中全會精神，切實加大對中小企業的扶持力度，優化中小企業的融資環境，1月上旬，我們對xx市中小企業的發展情況進行了深入調研。

一、溫州經濟與金融業發展概況。

(一)溫州的經濟發展模式。

溫州的經濟發展模式是典型的民營經濟，中小企業是經濟活動的主體。據統計，xx市20xx年工業生產總值2580億元，其中中小企業達2450億元，占95%。

1、民營中小企業是經濟發展支柱。溫州民營中小企業包括私營企業、自然人控股的股份制企業、股份合作制企業、外資企業以及個體工商戶，涉及農業、工業和第三產業的各個領域。目前，xx市個體工商戶20多萬戶，非公有制企業13萬多家，企業的數量占全市工業企業總數的98.8%，中小企業上交的稅收占全市財政收入的70%，創造的外貿出口額占全市外貿出口總額的95%以上，從業人員占全市企業職工總數的80%左右。

2、輕工業是主要產業。目前，溫州輕工業在產業規模、產品質量、配套體系、技術含量、品牌形象、營銷網絡上，都已位居全國前列。近年來，溫州已經建成了“中國鞋都”、“中國印刷城”等18個“國”字號基地，擁有7個中國馳名商標，15個中國名牌產品和36個國家免檢產品。全國現有100多類輕工產品，溫州有50多類，輕工產品在國內有很高的市場占有率。

3、具有外向型經濟特征。據統計，溫州人在全國各地創辦企業3萬多家，累計投資額超千億元，年工業總產值超千億元，創造了600多億元的gdp，相當于溫州本市gdp的60%。溫州人還在全國各地建起了40多萬個銷售網點，構筑了龐大的市場網絡，不僅推銷了上千億元的溫州產品，還及時反饋了各類信息，架起了溫州與國內外合作的橋梁，帶動了溫州本土經濟的發展。

(二)溫州的金融業發展概況。

xx市金融業比較發達，全市共有金融機構1300多家，其中，銀行機構670多家，保險機構約60家，證券機構20家，農村信用社530多家。

1、金融組織機構比較健全。溫州擁有比較完整的金融組織體系，除人民銀行、銀監局等金融監管部門外，商業性金融機構紛紛在當地設立了營業網點，此外還有不少擔保公司及典當行也已成為融資的一種補充手段。目前，10家全國性股份制商業銀行已有8家落戶溫州，光大和民生銀行也正在積極爭取進入市場，這在全國同等城市中處于領先地位。

2、金融業務快速增長。xx市本外幣存款增加331.52億元，年末余額為1876.71億元，增長21.5%;貸款增加402.28億元，余額1343.15億元,增長42.8%，當年貸款增加額超過存款增加70多億元。其中，人民幣存款余額1756.33億元，比年初增加342.21億元，增長24.2%;人民幣貸款余額1312.94億元，比年初增加380.86億元，同比增長40.84%。

3、金融業資產質量高、盈利能力強。溫州金融業在業務規模擴大較快的同時，信貸資產質量不斷優化，全市不良貸款率從的近12%下降到20末的2.39%，大大低于全國銀行業不良資產率的平均水平。20xx年，xx市銀行、信用社賬面利潤26.81億元，同比增加10.03億元，增長59.77%，遠高于存貸款規模增長幅度。全市商業銀行年資產利潤率約1.4%，人均年利潤超過20萬元，比上年均有明顯提高。四大國有銀行在溫州的分支機構的資產利潤率和人均利潤，比全國平均水平高出2-3倍。

中小企業融資難是一個全球性的問題，溫州也不例外。但從對溫州的考察中，我們了解到溫州的中小企業融資難主要是在于企業成長期對資金的需求，而在企業的創業初期、以及企業規模發展后的繁榮階段，往往能夠通過相對充裕的原始資本的集聚和金融機構的信用支持來解決融資問題。

1、政府對中小企業發展給予積極支持。

第一，提供寬松的企業用地環境。為切實解決中小企業發展用地，浙江省和xx市相繼出臺《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》等優惠政策支持中小企業發展。規定了通過土地整理等途徑獲取的折抵建設用地指標，可用于支持重點企業用地;對因歷史原因未辦理用地手續，在符合土地利用總體規劃的前提下，允許采用調劑、整理、置換等方法，優先解決工業園區的企業用地。這些政策的落實，，有效地緩解了溫州中小企業的土地緊缺狀況。

第二，創造良好的融資環境，xx市政府大力倡導政府的服務意識，堅持不干預金融企業的業務經營，由銀行自主決定發放貸款，并從多方面制定優惠政策和措施為企業解決融資問題。

第三，支持信用擔保體系建設。按照原國家經貿委《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》和省政府有關文件精神，xx市積極探索通過建立信用擔保基金的方式，除政府撥出專項資金補助中小企業擔保公司、引導設立不以盈利為目的的擔保公司外，還鼓勵企業和個人投資設立擔保公司，同時落實信用擔保企業有關稅收優惠政策，確保信用擔保企業穩定發展。

年中小企業融資的調查報告

(一)貸款增加額創歷史新高。

20xx年，全市貸款余額達到255.6億元，比2008年末新增66.41億元，同比增長35.1%。其中轄內金融機構貸款余額219.18億元，比2008年末增加57.16億元，同比增長35.28%;20xx年全市中小企業貸款余額達到90.82億元，比2008年末新增22.87億元，同比增長33.66%。

(二)“五信工程”助推企業發展。

20xx年，遂寧市以中小企業金融培育為重點，實施“五信工程”積極推進中小企業信用體系建設，其經驗做法被中國人民銀行稱為“遂寧模式”，并在總行中小企業信用體系建設現場會上交流。“五信工程”的主要內容：

一是質量與效用并重，打牢信用檔案物質基礎。

二是信用評價貫穿全程，把好“入口關”確保持續性。

三是“點對點”開展信用培植，推動銀評企長期合作共贏。

四是出臺“一攬子”信用激勵政策，體現培育核心價值。

五是塑造企業信用文化，多種載體傳播誠信意識。

20xx年，遂寧市有效搭建融資平臺，中小企業融資渠道呈多元化格局。

一是搭建企業融資培育平臺，破解中小企業貸款難題。20xx年，人民銀行遂寧分行積極組織銀行機構加強對中小企業培育，在20xx年培育102戶中小企業的基礎上，新增培育中小企業150戶，有145戶接受輔導，65戶獲得貸款5.3億元，新增貸款2.3億元，其中33戶為新建立信貸關系，累計貸款2.28億元，貸款余額1.62億元。

二是小額貸款公司開創全省先河，有效促進了民間資金向民間資本轉化。率先在全省成立了3家小額貸款公司，目前3家公司累計發放貸款298筆，貸款余額10288萬元。

三是搭建政府背景融資平臺和擔保平臺，改善了企業融資環境。20xx年末，銀行機構發放政府背景融資平臺貸款11億元，成立擔保公司21家，銀行機構為中小企業發放擔保貸款20.17億元。

遂寧市委、市政府通過出臺“遂寧市積極應對金融危機扶持工業企業發展的十條措施”，開展“銀、政、企”深度合作，創新重點企業培育機制等辦法，使遂寧融資環境得到較大改善。20xx年市政府為市本級企業貸款貼息754.7萬元，但目前貸款難依然是制約中小企業發展的瓶頸。中小企業由于資信較差、缺少抵押品、管理方式落后等，不易獲得銀行貸款。據遂寧調查隊調查表明，調查的40家企業中，90%以上的企業反映最困難的是“貸不到款”。形成中小企業貸款難的主要原因是：

(一)自身實力不足是中小企業貸款難的最直接原因。

一是中小企業技術基礎薄弱,人員素質較低，可抵押資產不足。中小企業使用的設備和技術有相當一部分是大企業淘汰的,同時,企業職工的素質也較低,技術人員較缺乏，可抵押質押足值、有效的房產、土地等有效資產相對較少。

二是中小企業財務管理較差。財務管理差是中小企業中普遍存在的現象,這一情況給銀行信貸管理工作造成了較大難度,使銀行難以審核和確定是否給予信貸支持。

三是大部分中小企業產品檔次較低，大多生產輕工類、資源消耗型產品，科技含量不高。四是融資渠道單一。上市融資、債券融資、風險投資等渠道還不成熟，中小企業與風險投資機構之間還未形成良好的對接機制。

(二)中小企業信用擔保制度不完善,擔保機構作用沒有得到充分發揮。

擔保體系以政策性融資擔保為主體,以政府出資為主,民間資本很少介入,這既制約了資金的擴充,又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。現行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規定過高,使得許多中小企業無法獲得足夠的信貸資金。并且擔保貸款的融資形式在遂寧初步建立，規模還不大，能夠獲得擔保貸款的中小企業數量少，并且獲得的資金也有限。

中小企業因產出規模小,客觀上處于為大企業配套的地位,獲取市場信息的能力較差,這樣導致同類中小企業低層次重復建設。在當前的信用狀態下,中小企業在融資市場上信息不對稱的情況比較嚴重,資金供給方無法全面了解資金需求方的信息,同時四大國有商業銀行自身也不愿意貸款給中小企業，因為同樣一筆資金貸給許多中小企業要比貸給一兩個大企業的成本高出許多。

以現代信息技術為手段，整合銀行、工商、稅務、統計、質監、勞動保障等部門的信用資源，建立中小企業融資信用信息庫。搜集納稅、還貸、產品質量檢驗、履行合同義務、生產經營和財務等方面的情況。建立信息評價、披露和公示制度，適時公布企業信息，促進企業信用制度建設。為增強中小企業自身融資能力，中小企業必須逐步按照現代企業制度要求建立科學的治理體系，形成完整的內部監控系統，尤其要規范企業的財務治理與監督制度，保證相關信息的真實性、準確性，提高企業有關信息的透明度，使企業合法經營。在保證真實傳達信息的基礎上，激活企業競爭機制、提升企業競爭力，這是企業信用的本質體現。

(二)強化擔保公司的作用。

一是進一步擴大現有擔保公司實力。要進一步整合現有擔保資源，對現有由政府出資或參股的政策性擔保機構要以現有政府投入為基礎進行股份制改造，規范為獨立法人，按市場原則進行商業化運作;要充分吸收民間資金和外來資本進入，逐步擴大充實公司資本金，進一步擴大擔保能力。同時各級財政部門要建立政策性擔保機構資本金注入制度，每年在企業發展基金中安排一定數量資金用于補充政策性中小企業信用擔保機構的資本金，使其盡快逐步擴大到應有的擔保額度。

二是積極推動組建會員制擔保機構。會員制擔保機構是由多家企業共同出資成立，并主要為出資企業提供融資擔保服務的擔保機構，是一種封閉式的、非盈利性的、風險較低又能有效緩解中小企業融資問題的擔保組織形式。結合實際，積極引導、組織成立各種類型的會員制擔保機構。政府對組建會員制擔保公司給予一定的啟動資金支持，并對其注冊資本金按銀行基準利率實行一定的貼息補貼。

三是加快商業性擔保機構的發展。商業性擔保機構是遂寧市中小企業信用擔保服務體系建設的重要內容。商業性信用擔保機構可由企業、社團、自然人等出資設立。組織形式可以是企業法人、事業法人、社團法人。擔保機構按《公司法》、《社團登記管理條例》等有關法律、法規辦理注冊登記手續。各級各部門要大力引導和支持非公有資本進入擔保領域，鼓勵引導民營擔保機構、外來投資擔保機構健康發展，形成各類擔保機構相互補充、平等競爭、有序發展的擔保格局。

一是要加快國有商業銀行的市場化步伐,進一步拓寬中小企業融資渠道。各大型國家商業銀行要轉變觀念,理解中小企業合理融資的心情。在確定貸款扶持的對象上,要徹底摒棄所有制歧視、行業歧視和規模歧視,盡快樹立現代營銷意識,努力發現、培育和選擇符合條件的借款客戶和貸款項目,只要具備信譽好、經營優、效益好的條件,不論規模大小,不論國有民營,都應一視同仁予以支持。要積極進行信貸體制改革,建立有利于中小企業融資的信貸體制和激勵機制。目前信貸管理體制權限過于集中,貸款審批程序嚴格而又復雜等情況嚴重地束縛了基層銀行的經營。因此,改革信貸管理體制,已成為疏通國有銀行與中小企業融資渠道的重要一環。

二是要積極發展專門為中小企業服務的金融機構。目前一些商業銀行已設立中小企業信貸部，但沒有發揮其應有的作用，難以承擔起扶持中小企業發展的重任，一些地區性的中小銀行具有經營靈活、地利及人緣等方面的優勢,特別適宜為中小企業提供金融服務。正是由于中小銀行在為中小企業服務方面具有比較優勢,從而應當成為中小企業的主導服務機構。從長遠來看,要解決中小企業融資難的問題,就要考慮扶植中小銀行,包括市外的金融機構進入遂寧拓展業務，以充分滿足中小企業在發展中的融資需求。

(四)積極引導、規范民間借貸資金。

有的中小企業由于在銀行無法借貸資金，或者是雖然能夠借貸，但由于要扣除風險金等，企業實際獲得的資金較少，又或者是因為銀行或擔保機構審批程序太慢，而企業又在短期內急需資金等情況，部分中小企業轉而尋求民間借貸。民間借貸雖然對企業來說利率較高，但它獲得的時間短，金額足，近年來頗受廣大中小企業的青睞。但同時民間借貸又不在政府的監管之下，風險較大，成為引起社會不穩定的因素之一，所以政府一定要為其建立合法的平臺(成立咨詢公司等民間資金借貸中介公司)，以積極引導、規范民間借貸資金。

中小企業融資難[模版]

作者：付卓婧。

來源：《沿海企業與科技》2005年第03期。

[摘要]中小企業的發展是帶動我國經濟發展的一個亮點，但是，由于自身的原因和客觀條件，目前中小企業融資難問題成為制約其發展的關鍵因素。文章從分析原因入手，提出了相應的對策。

[中圖分類號]f275。

[文獻標識碼]a。

中小企業融資難原因

第一，中小企業自有資本不足。大多數中小企業由于成立時間短，規模小，自有資本偏少，因而抵御風險的能力比較差。在調查中，有32.76％的被調查企業認為融資難的主要原因是企業自身的問題。我國的銀行在單獨面對這些自有資本偏少的企業的經營風險時，不得不采取較為謹慎的對策和措施。

第二，中小企業自身對于融資產品的了解不夠，絕大多數企業仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據統計，46.48％的被調查企業目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

第三，財務管理水平不高。與大企業相比，中小企業經營規模相對較小，組織結構變化快，財務制度、財務管理相對不穩定。調查結果顯示，有11.97％的被調查企業由于其資產負債率偏高，使其貸款遇到了問題。部分中小企業缺乏足夠的組織結構、法人素質、經營業績等背景資料，增加了銀行的審查、監管難度。同時，銀行與企業之間信息不對稱。企業為了得到貸款，可能將經營信息對銀行有所保留，結果導致銀行承擔過大的信用風險。一旦發生貸款糾紛，常常造成貸款損失。因而，銀行采取提高信用風險控制系數的對策，這又導致中小企業貸款額的減少。信用風險和市場風險使得中小企業在銀行貸款過程中受到了諸多限制。

一是服務中小企業的金融機構少，中小企業的金融服務主要依賴城市商業銀行，造成直接為中小企業服務的金融主體缺乏或者相關主體發展不完善的問題。如：中小企業金融機構、政策性中小銀行、社區銀行、農村信用社、村鎮銀行、城市信用社、城市合作銀行以及中小投資公司等。

二是商業銀行高度集中的信貸管理模式，使得基層行只有“義務”沒有“權利”。

三是銀行貸款的質量無法保障。在我國國有大企業，一旦出了問題，國家會來重組，解決一些貸款難的問題。但中小企業一旦破產，銀行的貸款質量就無法保證。

四是擔保機構的不健全。缺少合格的擔保物使得中小企業在銀行更難貸到款。

五是融資渠道單一，證券市場不健全，相關的市場尚未成熟，如創業板股票、次級債券和產權融資。

六是信用擔保服務體系尚未建立，信用評級制度不完善，擔保功能不發達。

（三）政府方面的原因。

一是存在地方保護主義，片面要求金融機構加大信貸投人，而對銀行的不良貸款清收支持不夠。

二是金融機構維護債權面臨執難，“贏了官司，賠了錢”的現象屢見不鮮，破產過程中銀行債權“零清償”的現象較為普遍。

三是與眾多中小企業巨大的資金缺口相比，地方政府財力很有限，風險補償機制也逐漸暴露出薄弱的一面。

中小企業融資計劃書

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xxx公司(或xxx項目):。

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第一部分摘要。

一.公司簡單描述。

二.公司的宗旨和目標(市場目標和財務目標)。

三.公司目前股權結構。

四.已投入的資金及用途。

五.公司目前主要產品或服務介紹。

六.市場概況和營銷策略。

七.主要業務部門及業績簡介。

八.核心經營團隊。

九.公司優勢說明。

十.目前公司為實現目標的增資需求：原因、數量、方式、用途、償還。

十一.中小企業融資方案(資金籌措及投資方式及退出方案)。

十二.財務分析。

1.財務歷史數據(前3-5年銷售匯總、利潤、成長)。

2.財務預計(后3-5年)。

3.資產負債情況。

第二部分綜述。

第一章公司介紹。

一.公司的宗旨(公司使命的表述)。

二.公司簡介資料。

三.各部門職能和經營目標。

四.公司管理。

1.董事會。

2.經營團隊。

3.外部支持(外聘人士/會計師事務所/律師事務所/顧問公司/技術支持/行業協會等)。

第二章技術與產品。

一.技術描述及技術持有。

二.產品狀況。

1.主要產品目錄(分類、名稱、規格、型號、價格等)。

2.產品特性。

3.正在開發/待開發產品簡介。

4.研發計劃及時間表。

5.知識產權策略。

6.無形資產(商標/知識產權/專利等)。

三.產品生產。

1.資源及原材料供應。

2.現有生產條件和生產能力。

3.擴建設施、要求及成本，擴建后生產能力。

4.原有主要設備及需添置設備。

5.產品標準、質檢和生產成本控制。

6.包裝與儲運。

第三章市場分析。

一.市場規模、市場結構與劃分。

二.目標市場的設定。

三.產品消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素分析。

五.市場趨勢預測和市場機會。

六.行業政策。

第四章競爭分析。

一.有無行業壟斷。

二.從市場細分看競爭者市場份額。

三.主要競爭對手情況：公司實力、產品情況(種類、價位、特點、包裝、營銷、市場占率等)。

四.潛在競爭對手情況和市場變化分析。

五.公司產品競爭優勢。

第五章市場營銷。

一.概述營銷計劃(區域、方式、渠道、預估目標、份額)。

二.銷售政策的制定(以往/現行/計劃)。

三.銷售渠道、方式、行銷環節和售后服務。

四.主要業務關系狀況(代理商/經銷商/直銷商/零售商/加盟者等)，各級資格認定標準政策(銷售量/回款期限/付款方式/應收帳款/貨運方式/折扣政策等)。

五.銷售隊伍情況及銷售福利分配政策。

六.促銷和市場滲透(方式及安排、預算)。

1.主要促銷方式。

2.廣告/公關策略、媒體評估。

七.產品價格方案。

1.定價依據和價格結構。

2.影響價格變化的`因素和對策。

八.銷售資料統計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。

第六章投資說明。

一.資金需求說明(用量/期限)。

二.資金使用計劃及進度。

三.投資形式(貸款/利率/利率支付條件/轉股-普通股、優先股、任股權/對應價格等)。

四.資本結構。

五.回報/償還計劃。

六.資本原負債結構說明(每筆債務的時間/條件/抵押/利息等)。

七.投資抵押(是否有抵押/抵押品價值及定價依據/定價憑證)。

八.投資擔保(是否有抵押/擔保者財務報告)。

九.吸納投資后股權結構。

十.股權成本。

十一.投資者介入公司管理之程度說明。

十二.報告(定期向投資者提供的報告和資金支出預算)。

十三.雜費支付(是否支付中介人手續費)。

第七章投資報酬與退出。

一.股票上市。

二.股權轉讓。

三.股權回購。

四.股利。

第八章風險分析。

一.資源(原材料/供應商)風險。

二.市場不確定性風險。

三.研發風險。

四.生產不確定性風險。

五.成本控制風險。

六.競爭風險。

七.政策風險。

八.財務風險(應收帳款/壞帳)。

九.管理風險(含人事/人員流動/關鍵雇員依賴)。

十.破產風險。

第九章管理。

一.公司組織結構。

二.管理制度及勞動合同。

三.人事計劃(配備/招聘/培訓/考核)。

四.薪資、福利方案。

五.股權分配和認股計劃。

第十章經營預測。

增資后3-5年公司銷售數量、銷售額、毛利率、成長率、投資報酬率預估及計算依據。

第十一章財務分析。

一.財務分析說明。

二.財務數據預測。

1.銷售收入明細表。

2.成本費用明細表。

3.薪金水平明細表。

4.固定資產明細表。

5.資產負債表。

6.利潤及利潤分配明細表。

7.現金流量表。

8.財務指標分析。

中小企業融資難原因

作者：汪杰珍。

2摘要資金對于任何一個企業都是生存發展的重要基礎，因而在生產經營中就需要不斷的提高自身的融資能力，以保持企業的穩定發展，但是當前我國中小企業在融資問題卻處于一個困境之中。本也就中小企業融資難的問題進行分析并提出一些淺顯的建議，以希望對促進中小企業的融資發展有所幫助。

經過改革開放30多年的發展，我國中小企業發展迅速，已成為我國經濟發展的重要組成部分，每年提供的就業崗位數以百萬計，為社會穩定、地方經濟發展、國家稅收增長等做出了巨大貢獻。然而，在中小企業數量不斷增長的同時，中小企業融資卻舉步維艱。

1、規模小、效益不穩定。

中小企業因規模小、經營風險大、信用程度較低，誠信意識缺乏，很難獲得信用貸款；中小企業本身無多少固定資產，用于提供抵押的資產較少，所以無法滿足金融企業關于抵押貸款的條件或要求，也很難找到合適的擔保人。種種原因，使得金融企業對于中小企業的融資問題采取回避態度，將更多的融資業務投向了上市企業、國企等。

2、財務制度不健全，管理不規范。

中小企業大多是由于個人或多人合伙創業而至，大多數企業管理者并沒有認識到內部管理的重要性。在管理上停留在口頭管理，即使建立相關制度往往流于形式并沒有發揮應有的作用。此外，在財務管理上，沒有配備專業的財務管理人員或財務制度不健全或執行不到位。有些甚至會出現一名會計同時兼職出納、人事等崗位，大大影響了企業財務管理的獨立性，難免會在財務管理中出現疏忽，使得財務數據缺乏準確性、完整性、系統性，導致企業財務報表出現重大問題，從而影響企業融資的困難。

3、對融資產品了解不多。

從目前實際情況來看，多數中小企業創立者文化水平偏低，聘用專業人才較少，導致其對現代化的市場融資產品缺乏足夠的了解，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據相關調查，51%的被調查企業目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款，企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

（二）外部原因。

1、銀行體系結構不合理。

國有商業銀行是大多數中小企業選擇融資的重要渠道，而現實卻是地方國有商業銀行資金有限，加上近年來國有銀行撤銷了部分基層網點更加劇了其融資難的局面。雖然當前民營銀行開始嶄露頭角，但保護自身利益不受損失的理念下，業務對象還是傾向于大企業，中小企業獲取融資渠道并沒有因此得以拓展。

不論是大企業還是中小企業在融資渠道上青睞于國有商業銀行，而中小企業對國有銀行依賴性更大。民營銀行、民間借貸、地方中小金融機構等雖然可為中小企業提供貸款，但由于風險大，利息高等因素，往往使中小企業止步，因此導致了中小企業可獲取貸款的機構屈指可數。

3、政府支持力度不夠。

地方政府應為市場引導者、管理者、服務者，但在政治體制下長期的地方保護主義和追求政績的思想影響下，片面追求稅收的增長和加大金融機構信貸投入。此舉其一造成金融機構放貸風險增加；其二增加了中小企業的負擔，在地方政府財力有限的情況下，中小企業獲取政府幫扶的可能性微乎其微。

4、信用機制不健全。

目前社會信用體系尚未形成，與企業有關的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業進行信用評估。加上目前我國還沒有建立一種有效的中小企業財務信息披露途徑，商業銀行難以獲得真實有效的企業信息，而企業自身提供的財務報表等資料的真實性往往存在令人質疑的地方，因此形成了銀行難以準確對中小企業做出科學的信用評價的局面。

（一）企業應當采取的措施。

1、提高自身實力。

銀行設計的融資產品再好，準入條件再優越，也畢竟在控制風險的要求下十分審慎，這個時候重要的是企業自身。企業經營者要有良好的道德素質，講求誠信，加強財務管理，提高財務信息透明度，不斷的完善財務制度，改善財務狀況，實事求是的反映財務成果，提高企業生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性。鑒于中小企業家族式管理模式帶來的不良影響，中小企業應真正建立起適應市場經濟競爭需要的、具有自我積累能力的企業制度，走自主創新道路，按照現代企業制度的要求，實行公司制改革。

2、提升自身信用度。

首先是提高中小企業自身素質，加強信用制度建設。提高企業內源融資能力能為外源融資創造更為有力的融資條件。企業不僅要加強自身發展、制度建設還要強化企業的資金管理機制，特別要提的就是信用機制，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會獲得金融機構低門檻的貸款優惠而且還能利用信用再擔保機構，打造擔保機構與金融機構之間的利益共同體。

3、提高中小企業從業人員及財務人員的素質。

中小企業要想成功的獲得銀行的貿易融資支持，首先就要充分了解銀行，了解銀行的融資產品，了解這些產品的審批過程，才能在提交申請時做到無懈可擊，保證順利通過。并在了解銀行的融資產品的基礎上，針對本企業的實際情況及業務發展的客觀需要，篩選出自己需要的融資產品，有針對性的進行申請。這就要求中小企業財務人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產品的特性與條件，并根據自身的實際情況選擇合適的融資產品。

（二）商業銀行應當采取的措施。

銀行作為資金的供給方，決定著對企業的放款，但商業銀行也要追求利潤，不可能放棄具有風險相對小，收益較豐的貿易融資業務。與中小企業的順利合作需做好以下幾點：

1、建立和完善中小企業信用評估體系。

針對大多數中小企業規模小、成立時間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點，銀行應制訂適合中小企業特點的信用評估辦法，使信用評級科學合理地反映中小企業的狀況和償債能力。銀行應根據客戶正常貿易產生的現金流作為第一還款來源這一特點制訂專門的信用評級制度。為客戶建立業務往來檔案，根據客戶的業務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級。而當前我國銀行的信用評估體系較為粗糙，缺乏科學性，同時又沒有一個權威性的第三方評價機構來進行科學有效評價，使得企業與銀行產生了一定的信任危機。

2、建立完善的融資風險控制機制。

力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學、客觀的評級標準。其次，建立產品評價系統。不同種類的貿易融資業務提供的擔保、質押或抵押品不同，所帶來的風險也不同，因此對每一業務種類的融資業務，需研究其各自系統內的風險因素，盡量使用定量分析與定性分析相結合的辦法。最后，要完善內控機制。制定覆蓋所有國際結算、貿易融資業務崗位和業務環節的內控制度體系，全方位加強風險防范。

（三）政府應當采取的措施。

1、增加政府扶持力度。

中小企業的融資必須得到政府的大力支持和幫助，政府須建立一套行之有效的評估體系。在建立完善的評估體系過程中，應由銀行、工商、稅務、質監等部門共同參與，把中小企業年檢、納稅、經營等情況匯總在一起，使銀行能方便地了解企業真實的經營信息，降低信息搜集和處理成本，盡可能消除信息不對稱，并以此為基礎形成信用評估體系。在中小企業信用信息征集和評價基礎上逐步建立基本信息數據庫、物權登記信息數據庫、財務信息數據庫、信用行為信息數據庫和征信評價報告數據庫。進而建立中小企業信用檔案數據庫，為企業融資與信用交易提供查詢服務。

不論是當前還是未來，中小企業依舊是我國市場經濟的主力軍，在推動社會發展與穩定、活躍市場經濟、增加國家稅收、穩定就業等方面發揮著重要功能。而中小企業融資難問題也亟待解決，需要金融機構、政府、中小企業三方面共同努力，從各自角度出發，制定相應的改革舉措，促進雙方的發展。

參考資料：

[1]呂香茹.商業銀行貿易融資.中國金融出版社.2009.12.[2]李心愉，馮旭南.公司融資.中國發展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機構發展與中小企業融資.2001.[4]鄧敏.國際貿易實務與融資.西南財經大學出版社.2005.

中小企業融資計劃書

融資互相擔保合同范本一：

簽約地點：

簽約時間：

甲方(資金方)。

乙方(借款方)。

一、總則。

甲方以公司法人全部的經濟和法律責任保證，安排好清潔、干凈、無犯罪性質的資金為乙方的項目中小企業融資。乙方以公司法人全部的經濟和法律責任保證，有能力從銀行開出存款單，作為乙方項目開發的中小企業融資條件，并同意以相應項目擔保，采取項目拖管的方式中小企業融資。

1、幣種：

3、中小企業融資條件：有效期年以上的銀行存款單或信用證或保函。

4、開證銀行：

5、借款年限：年期。

6、一次性貼息%(各種費用：美國銀行操作費、美國投資公司傭金、中方中介費等)7、中小企業融資年利率：%(暫定)最終確定的利率以甲方打入第一筆款時美聯儲公布的長期貸款利率為準，而且該利率在借款期限內不變。

8、首批過款：萬美元。

9、后續過款：按雙方商定的.過款計劃執行。

10、查詢方式：

11、操作方式：銀行對銀行。

12、為了監控資金更好地運作，甲方派出兩名人員進入項目公司領導層，參與項目的建設和運營(宏觀)。

13、如因乙方經營不善而造成虧損，到期不能償還借款時，按中國有關法律進行核定乙方相關資產，以其相關資產劃給甲方。

三、操作程序。

1、雙方完成一切中小企業融資條件條款談判前期工作后，首先通過電子郵件或傳真對本合同進行簽約確認。

2、經傳真簽約確定后3個銀行工作日內，雙方正式簽訂本合同，同時乙方提供接款銀行坐標及公司有效的法律文本，公司營業執照復印件、法人代碼證書復印件、法人代表******復印件、董事會關于中小企業融資的決議書、全權委托書等。

3、正式簽訂合同后，乙方應在個月內從銀行開出正本銀行存款單，并將銀行存款單原件掃描件e-mail給甲方。

4、甲方銀行收到乙方銀行開出的正本銀行存款單掃描件e-mail后，通過進行查詢，經查詢無誤后在個銀行工作日內按乙方要求向接款銀行發出付款通知。

5、甲方付款通知發出后在個銀行工作日內將首批款打到乙方指定的接款銀行。

6、在第一筆款到位后，余款在個月內全部付清。

7、乙方收到全款后，甲方在每年月號之前，憑乙方開戶的相關銀行向甲方開出的利息單取息，同時銀行開出第年的利息單交由甲方。

8、乙方開出的銀行存款單在月后自行解凍。

四、法律依據。

巴黎國際商會icc500(1993年)最后修訂版條款。

五、共同遵守條款。

本合同一經簽約，任何一方不得以任何理由終止或撤消此合同。

六、違約責任。

1、甲乙雙方認真執行合同條款;根據icc500條款，違約方向守約方賠償合同金額的1%違約金，并承擔相應的法律責任。

2、本合同執行icc500條款中，因不可抗力因素、天災、**、戰爭而造成本協議無法履行時甲乙雙方均不承擔違約責任。

3、不按合同條款操作而導致交易終止或違反合同條款者視為違約。

4、乙方保證開出的存款單和有關資料文件為合法真實，如經甲方銀行查證發現虛假不實，則視為違約。

5、甲方如未能按合同條款向乙方撥款，則視為違約。

七、解決糾紛終止。

雙方發生違約糾紛時，任何一方均有權提出仲裁，仲裁地為北京，仲裁機關為中國國際經濟貿易仲裁委員會/中國國際商會仲裁院。

八、生效及終止。

1、本合同為中文版，一式兩份，雙方各執壹份。

2、本合同簽訂后立即生效，雙方一致書面同意本合同全部內容，履行完畢即告終止。

3、本合同未盡事宜另行制定合同副本，合同副本是本合同不可分割的一部分，與本合同具有同等法律效力。

甲方：

乙方：

融資互相擔保合同范本二：

甲方：_________________。

乙方：_________________。

為有利于雙方發展，充分利用雙方對外融資的有利因素，加強企業間經濟合作，提高經濟效益和社會效益，甲、乙雙方就融資擔保問題經過充分醞釀，共同達成如下合同：

一、甲、乙雙方本著平等互利、真誠合作、共同發展的原則，在融資領域內進行友好合作。

二、甲、乙雙方共同確認：雙方承擔總額度為伍仟萬元的貸款責任擔保，并同意按照《中華人民共和國擔保法》履行各自責任。

三、在乙方需要擔保時，甲方為乙方提供的擔保額度總共為萬元，不管是乙方中的一家公司還是二家公司;在甲方需要擔保時，甲方可以選擇乙方中的一家公司，為甲方提供相同額度的貸款擔保。

四、甲、乙雙方在履行互為擔保時，最長擔保期限不超過三年，貸款必須專款專用，擔保方有權對被擔保方的貸款使用情況進行監督，期滿還清貸款本息時，被擔保方應主動向擔保方提供還貸憑證，以便對方及時了解。

五、任何一方為對方擔保時，應如實提供各自財務報表、營業執照、信用證明復印件以及有關企業概況等資料。

六、擔保方的繼受人(包括因改組合并而繼受)將受本合同的約束，并繼續承擔擔保責任。未得到對方事先書面同意，擔保方不會轉讓其擔保義務。

七、擔保方代被擔保方清償債務后，有權向被擔保方追償。

八、在本合同有效期內，甲、乙任何一方都不得擅自變更或解除本合同，確需變更本合同條款時，應經對方協商同意，達成書面補充合同。

九、違約責任。

甲、乙雙方都應遵守本合同的約定，任何一方違約，違約方應向守約方支付違約金××××萬元，并賠償守約方的一切經濟損失。

十、爭議的解決方式。

在履行本合同中發生的爭議，由甲、乙雙方協商或通過調解解決。協商或調解不成，任何一方都有權向原告所在地的人民法院起訴。

十一、合同未盡事宜，雙方協商解決。

十二、本合同自簽訂之日起生效。

十三、本合同一式二份，雙方各執一份，以茲共同遵守。

甲方：_________________。

法定代表人：_________________。

簽約日期：_________________

乙方：_________________。

法定代表人：_________________。

中小型企業融資合同

現甲、乙雙方經過友好協商，本著平等互利、友好合作的意愿達成本協議書，并鄭重聲明共同遵守：

一、甲方同意乙方向甲方公司注資。

二、乙方向甲方公司注資(即股權投資)：

1、注資方式：乙方將以現金的方式向甲方公司注資，注資額為______________，占該公司______________%股權。

2、注資期限：乙方可以一次性全額注資或者分批注資，如若分批注資則須符合下列規定：每月注入即______________%,注資期限共______________個月,自本協議簽訂之日起次月號起算。乙方須在該規定的期限內注入所有資金。

3、手續變更：甲方可以采取增資或者股權轉讓的方式吸收乙方注入的資金，且甲方須在乙方注入所有資金后個工作日內完成股東變更的工商登記手續。

4、股權的排他性和無瑕疵：甲方保證對其擬增發或轉讓給乙方的股權擁有完全處分權，保證該股權沒有設定質押，保證股權未被查封，沒有工商、稅務問題，并免遭第三人追索，否則甲方應當承擔由此引起一切經濟和法律責任。

5、費用承擔：在本次股權投資過程中，發生的相關費用(如見證、審計、工商變更等)，由甲方承擔。

6、違約責任：如乙方不能按期支付股權投資款，每逾期一天，應向甲方支付逾期部分轉讓款的萬分之的違約金。如因乙方違約給甲方造成損失，乙方支付的違約金金額低于實際損失的，乙方必須另予以補償。

如甲方不能如期辦理變更登記，或者嚴重影響乙方實現訂立本協議書的目的，甲方應按照乙方已經支付的股權投資款的萬分之向乙方支付違約金。如因甲方違約給乙方造成損失，甲方支付的違約金金額低于實際損失的，甲方必須另予以補償。

三、甲方的其他責任：

1、甲方應指定專人及時、合理地向乙方提供乙方在履行本協議過程中所必須的證件和法律文件資料。

2、甲方對其提供的一切證件和法律文件資料的真實性、正確性、合法性承擔全部責任。

四、乙方的其他責任：

1、乙方應遵守國家有關法律、法規，依照規定從事企業信息咨詢服務工作。

2、乙方對甲方提供的證件和資料負有妥善保管和保密責任，乙方不得將證件和資料提供給與本次咨詢服務無關的其他第三者。

五、乙方根據甲方提供的信息撰寫材料，甲方確認無誤后簽名蓋章，意味著甲方認可乙方撰寫的材料符合甲方的真實情況，并對申請材料的真實性負全部責任。

六、由于不可抗力因素，如火災、水災等自然災害或者罷工、政府強制措施、政府政策變更等原因而影響本協議的執行，雙方不負違約責任，根據事故影響的時間可將協議履行時間相應延長，并由甲乙雙方協商補救措施。

七、本協議的訂立、效力、解釋和爭議均受中華人民共和國法律的管轄。

八、甲乙雙方在執行本協議中發生的一切爭執應通過雙方友好協商解決。如果協商不成，任何一方可選擇本協議簽訂地人民法院提起訴訟。

九、協議的生效及其它：

1、本協議簽字蓋章后即時生效。協議一式四份，甲乙雙方各執兩份，具有同等法律效力。

2、本協議未盡事宜由甲乙雙方另行協商。

甲方或授權代表人(簽章)：______________。

乙方或授權代表人(簽章)：______________。

時間：__________________。

中小企業融資計劃書

我國中小企業普遍經營困難，又因為不是國企，從銀行獲得信貸資金困難，很多中小企業將目光轉向了融資，卻因為中小企業經營層次不高，對商業計劃書內容毫無認識，導致了手足無措。

俗話說，量體裁衣，看菜下飯。中小企業寫融資用的商業計劃書，也要有的放矢，具有極強的針對性。

一般包括如下幾種:。

1、民間的個人投資者。

這種投資者往往是并非中小企業所在行業里的，大多是有錢老板個人投資此項目或企業，

巨大空間，以及具有誘惑力的各種市場、產業、競爭優勢，具有極強的煽動性，是打動此類以個人身份進行的投資老板的重點。

2、投資公司中介。

投資公司中介為你介紹投資公司，而他們對于投資方要什么樣的商業計劃書卻語焉不詳，這就需要中小企業融資者，要盡力去多了解一點投資方的要求，根據投資方要求寫商業計劃書。

同時，此類商業計劃書應具備基本的財務計劃部分，用數據的形式，方便投資方及中介方了解具體的計劃細節。

3、風險投資公司。

風險投資公司一般是專業的風險投資商，往往投資以后具有幾倍、幾十倍、上百倍規模的`企業，大多中小企業所處的傳統行業是他們看不上的。

但也不排除有部分投資公司會接受到高科技等小企業的融資計劃書。寫給風投公司的商業計劃書應有完善而深入的項目分析，說服力強的描述、簡潔、易懂，應帶有財務計劃預測。

第一部分摘要。

一.公司概況描述。

二.公司的宗旨和目標。

三.公司目前股權結構。

四.已投入的資金及用途。

五.公司目前主要產品或服務介紹。

六.市場概況和營銷策略。

七.主要業務部門及業績簡介。

八.核心經營團隊。

九.公司優勢說明。

十.目前公司為實現目標的增資需求:原因、數量、方式、用途、償還。

十一.融資方案(資金籌措及投資方式及退出方案)。

十二.財務分析。

1.財務歷史數據。

2.財務預計。

3.資產負債情況。

第二部分綜述。

第一章公司介紹。

一.公司的宗旨。

二.公司簡介資料。

三.各部門職能和經營目標。

四.公司管理。

1.董事會。

2.經營團隊。

3.外部支持。

第二章技術與產品。

一.技術描述及技術持有。

二.產品狀況。

1.主要產品目錄。

2.產品特性。

3.正在開發/待開發產品簡介。

4.研發計劃及時間表。

5.知識產權策略。

6.無形資產。

三.產品生產。

1.資源及原材料供應。

2.現有生產條件和生產能力。

3.擴建設施、要求及成本，擴建后生產能力。

4.原有主要設備及需添置設備。

5.產品標準、質檢和生產成本控制。

6.包裝與儲運。

第三章市場分析。

一.市場規模、市場結構與劃分。

二.目標市場的設定。

三.產品消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素分析。

及品牌狀況。

五.市場趨勢預測和市場機會。

六.行業政策。

第四章競爭分析。

一.有無行業壟斷。

二.從市場細分看競爭者市場份額。

三.主要競爭對手情況:公司實力、產品情況。

四.潛在競爭對手情況和市場變化分析。

五.公司產品競爭優勢。

第五章市場營銷。

二.銷售政策的制定。

三.銷售渠道、方式、行銷環節和售后服務。

四.主要業務關系狀況。

五.銷售隊伍情況及銷售福利分配政策。

六.促銷和市場滲透。

1.主要促銷方式。

2.廣告/公關策略、媒體評估。

七.產品價格方案。

1.定價依據和價格結構。

2.影響價格變化的因素和對策。

八.銷售資料統計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。

九.市場開發規劃，銷售目標。

第六章投資說明。

一.資金需求說明(用量/期限)。

二.資金使用計劃及進度。

三.投資形式(貸款/利率/利率支付條件/轉股-普通股、優先股、任股權/對應價格等)。

四.資本結構。

五.回報/償還計劃。

六.資本原負債結構說明。

七.投資抵押。

八.投資擔保。

九.吸納投資后股權結構。

十.股權成本。

十一.投資者介入公司管理之程度說明。

十二.報告。

十三.雜費支付。

第七章投資報酬與退出。

一.股票上市。

二.股權轉讓。

三.股權回購。

四.股利。

第八章風險分析。

一.資源風險。

二.市場不確定性風險。

三.研發風險。

四.生產不確定性風險。

五.成本控制風險。

六.競爭風險。

七.政策風險。

八.財務風險。

九.管理風險。

十.破產風險。

第九章管理。

一.公司組織結構。

二.管理制度及勞動合同。

四.薪資、福利方案。

五.股權分配和認股計劃。

第十章財務分析。

一.財務分析說明。

二.財務數據預測。

1.銷售收入明細表。

2.成本費用明細表。

3.薪金水平明細表。

4.固定資產明細表。

5.資產負債表。

6.利潤及利潤分配明細表。

7.現金流量表。

8.財務指標分析。

中小企業融資難[模版]

一方面是中小企業融資難，一方面是民間資本沒有出路，如何解決項目和錢之間產生的信息不對稱問題？把傳統金融服務與互聯網聯系起來的第三方金融服務平臺通過為融資雙方搭建信息橋梁，拓寬了中小企業的融資渠道。金融創新正在成為當前緩解中小企業融資難的關鍵。

日前，由浙江省投融資協會、《浙商》雜志社主辦的“2011第三方金融服務論壇”在杭州黃龍飯店召開。中國社科院金融所研究員曹紅輝和浙江省公共政策研究員執行院長金雪軍在會上分別就論壇主題“中小企業?錢荒?困局的突圍”發表了演講。杭州市工商聯30個直屬商會、異地商會、銀行代表和企業代表以及各投資機構、擔保公司和小額貸款公司代表出席了本次論壇。

中國社科院金融所研究員曹紅輝首先從內外兩方面分析當前小企業之困的原因。他認為，從外因來看，中小企業依靠外圍賺錢的空間在減縮，動力也在減少。由于在歐美的債務沒有得到有效清償之前這次的全球性金融危機不會很快結束。而在出口乏力和增長動力遷移的情況下，中小企業要改善自己日子的外圍環境并不太容易。從內因來看，一些小企業沒有及早進行產業轉型升級，只是一味地擴大產能，最終造成產能過剩。也有一些企業主動停產轉向圈地炒房等投資回報率高的行業。

曹紅輝說，中小企業融資難主要難在三方面：第一，中小企業的征信管理系統不完整，主要表現在企業主個人的征信系統沒有和中小企業的征信管理系統掛鉤。第二，具體的融資途徑和渠道不廣泛。除了貸款，還有股權投資等其他融資方式。由于中國長期以來缺乏資本的有效形成制度，以至于不時出現非法集資現象。第三，現在的擔保業幾乎已經演變成為了一個高利貸的行業，整個行業都面臨著市場風險。

在談到金融創新問題時，曹紅輝強調要加強項目與錢之間的信息對稱，增加銀行間的競爭。放松銀行牌照的管制，增加小銀行的數量和規模，使這些農信社、貸款公司等小機構能夠立足于本地經營，從而真正改善中小企業的融資服務。浙江省公共政策研究員執行院長金雪軍在主題演講中談到，中小企業融資難的問題不能籠統的來說，應對中小企業進行梳理，根據不同中小企業的發展狀況來培育不同的鼓勵政策。若從市場化和社會化兩個角度對中小企業進行梳理大致可以分成四類，一種是具備自身競爭能力又符合國家產業政策發展方向應得到大力支持。另外一種是不符合國家的發展方向又沒有市場競爭能力的企業，這些中小企業應根據市場發展的需要進行調整。而最難解決的就是中間兩個，既有自身市場競爭能力但不符合國家發展方向和沒有自身市場競爭能力但是符合國家的發展方向的企業，這些要根據自身的情況進行解決。

金雪軍還認為，單靠銀行不能解決中小企業融資難的問題，必須要動員所有的金融資源來解決中小企業融資難的問題。除了銀行，還需要投資、保險、擔保、證券等領域的共同組合來實現金融創新。而絕大多數的金融創新來自于交叉、組合和戰略聯盟。

浙江的金融創新。

本次論壇上，來自各方投資機構代表、企業領導及多位金融界、學術界的知名專家和學者在探討了中小企業“錢荒”困局的同時，還見證了浙江又一家以探索民間金融之路為主的第三方理財機構經錢網的正式上線。

需求。過去計劃經濟下銀行傳統的經營模式已經很難適應中小企業的融資需求，根本的藥方就是“創新”，思路就是整合各種金融資源，從零售向批發轉變，成長型的中小企業的融資要量身定做，做到短期融資和長期融資，融資與投資，間接融資與直接融資相結合。

浙江省經濟與信息化委員會副主任樓志鳴說，通過政府的積極引導和扶持，浙江省的中小企業網絡融資已經風生水起，數銀在線、阿里巴巴等機構的網絡貸款融資已經達到了400億元以上，此次經錢網的成功上線，代表著中小企業的網絡融資領域又增加了一個新的成員。

中小企業融資計劃書

一、科技型中小企業的發展周期以及資金需求特點。

企業成長理論認為，企業既是一個社會經濟組織，同時也是一個生命有機體，也像生物有機體一樣，有一個從生到死、由盛轉衰的過程?？萍夹推髽I的內涵決定了其發展周期既有一般企業的周期的共性規律，同時又有其特性?？萍夹推髽I的生命周期可劃分為以下4個時期。

1、企業缺乏現代融資觀念，市場運作意識不強。

2、企業融資結構非均衡，融資市場化水平較低。

我國科技型中小企業所依靠的主要是內部積累和代價高昂的民間借貸，銀行貸款比重偏小，直接融資比例微乎其微，企業基本上沒有什么其他的直接融資渠道，導致一大批科技型中小企業成了被排除在資本市場以外的融資困難企業。

3、企業融資機制創新動力不足，融資效果有限。

近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了諸多創新機制和措施，但總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限。突出表現在：第一，創業投資對科技型中小企業發展的支持力度不足。第二，創新基金對科技型中小企業的支持方式有待進一步改善。

1、金融體系與融資政策環境的制約。

(1)銀行體制管理機制不合理，政策支持力度不夠。

一是國有商業銀行存在體制性缺陷，國有銀行偏向國有企業的融資。二是對現行銀行管理機制支持不力。如信貸管理權限過分上收，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制。三是銀行信貸資金風險與收益不對稱的問題尚未解決，加劇了具有高風險本質的中小科技企業潛在的逆向選擇和道德風險。

(2)信用擔保體系不健全。

目前我國中小企業信用擔保體系建設仍處于起步階段，基層中小企業信用擔保機構發育緩慢，擔保機構資金來源單一，實力薄弱;擔保登記和評估手續繁雜，耗時費力;擔保行業立法嚴重滯后，行業監管缺位;擔保尚未形成風險分散與后續的補償機制;缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構，以及政府的干預等。

(3)資本市場發育不健全。

首先，資本市場發展不平衡，一板市場發展較快，二板市場發展較慢;上市交易發展較快，柜臺交易發展較慢等。其次，設置“門檻”較高，除了股本規模設置較小外，上市的標準與主板完全一致。

(4)風險投資體系不完善。

我國從20世紀90年代風險投資才剛剛起步，由于風險資本來源渠道單一、管理制度和營運機制不完善、中介機構運作不規范、相關風險投資進入和退出機制缺失等因素，使大部分中小科技企業還不能利用風險投資基金來加快自身的發展。

(1)產權關系不清，經營管理不規范。大多數中小科技企業是家族式企業，產權關系混亂、公司治理機制不完善、財務管理制度不健全，從而使金融機構無法通過企業財務數據的分析來判斷企業的真實情況，加大了資金提供者的風險。

(2)企業信用意識淡薄，信用等級低。一些中小科技企業信用意識淡薄，當出現經營困難時，總是采用種種方法如改制、重組、破產等手段隨意或惡意逃廢銀行債務，嚴重影響了中小科技企業的'整體信用水平。

(3)企業規模小，經營風險大?？萍夹椭行∑髽I由于其資產規模小，抵御市場風險的能力也小，企業技術創新壓力大，創新成本高，市場的不確定性也就大，從而難以吸引常規的信貸或權益資本。

中小企業融資困難論文中小企業融資困境及對策

從著手選題到最終完稿，花了將近三年的時間，這是一個不斷得到導師殷切期望和悉心指點的過程，這也是一個不斷學習、修正與充實的過程，這更是一個不斷自省，心靈歸于平靜的過程。

感謝我的導師何澤榮教授和師母卿淑群教授。從攻讀碩士開始，何老師就以他淵博的學識、嚴謹的治學態度和科學的研究方法，成為我在求學道路上的一座燈塔，使我不斷糾正認識上的偏差，研究的思路逐步清晰。師母則總是在生活上給我細致的關懷，讓我如沐春風。還記得年月的那場特大災難來臨之際，遠在千里之外好不容易打通了老師的電話，正在學校食堂躲避余震的老師第一句話就是“你的開題報告收到了……”，平靜的語調、豁達的心態，博大的胸襟，一時間令我淚如泉涌。老師以他高尚的人格魅力，不但教我如何治學，更教我如何做人，使我終生受益。

感謝光華園里引領我求知歷程的師長，周宏元教授、倪克勤教授以及金融學院和研究生部的各位老師，是他們給我傳道、授業、解惑，推動了我論文的寫作感謝烷花溪畔伴隨我學習的同學，是他們給予我無私的幫助，讓我求學的道路不再孤單感謝單位的領導和同事，是他們鼓勵支持我，為我分擔工作，使我順利完成學業感謝我的友人親人，是他們時刻激勵鞭策我，并與我分享實踐中的感受。深深地感謝這些沒有具名的人們謹將論文獻給我親愛的父母，每當看到他們飽含期許的目光，想到他們充滿深情的付出，我就會獲得無盡的力量前行再前行。

最后，也將此文與我的丈夫付煒分享，這一路他都分享了我的悲歡。祝我們的女兒付雙寧小朋友健康成長，愿她有一顆感恩、寬容的心！

中小企業融資困難論文中小企業融資困境及對策

在我國，大部分的中小企業都是傳統的經營方式，屬于“家族式管理”，企業的老板與員工存在著“血源”關系，導致內部治理結構混亂。這樣的法人治理結構使中小企業的體制不健全、生產經營混亂、產權不明晰，企業主擁有高度的決策權。從而導致道德規范超越了法律制度，這種管理模式嚴重影響了中小企業的發展。

由于法人治理結構混亂，使中小企業在經營過程中存在許多違法違規的行為，例如會計造假問題，由于中小企業會計人員技術水平低下，財務制度混亂，賬簿報表不明晰，存在假賬，又缺乏監督部門，導致銀行等金融機構難以掌握中小企業的會計信息。另外，還有部分中小企業受傳統經營思想影響，害怕信息公開會影響自身的經營利益，由此帶來的利益問題。所以，部分中小企業不愿意公開信息。

2.1.3從中小企業內部環境因素方面分析。

中小企業具有員工數量少、資產少、可抵押的資產更少、管理不完善、產量少、科技水平低、市場競爭力低、抗風險能力低等弱點。從這些方面可以看出，中小企業屬于經營風險比較大的企業。在我國有近35%的中小企業在3年內消失，55%的中小企業在5年內倒閉。在這樣的高倒閉風險情況下，就造成了中小企業難以在金融機構獲得資金融通的根本原因。

2.2從經濟學角度分析。

在我國現行的金融制度中，市場的力量無法促使資金配置到中小企業中。導致這種結果的原因是融機構作為金融市場的主體，追求的是利益的最大化。然而，中小企業呢？由于經營規模小、可抵押的資產少、財務制度混亂、法人治理結構不完善等原因。導致金融機構認為對中小企業融資是風險大、成本高、收益少，因此中小企業無法從金融機構獲得資金。另外，由于中小企業知名度不高、財務制度混亂、科研能力低、法人治理結構混亂等原因達不到證監會的要求，不能在證券市場上發行股票、債券等。因此難以在資本市場上融資。在這種金融制度中，無論是直接融資還是間接融資，中小企業都難以通過金融市場獲得資金。

2.3從商業銀行角度分析。

2.3.1所有制歧視。

在我國銀行業當中，主要以國有商業銀行為主，他們的工作目標是扶持國民經濟發展。在這樣的金融體制下，銀行業的貸款對不同的所有制企業給予不同的待遇，存在所有制歧視現象。國有商業銀行貸款主要是面向國有企業，因此，即便是近年來國家提出扶持中小企業發展，但由于國有商業銀行貸款條件苛刻，中小企業還是難以獲得資金融通。企業在激烈的市場競爭中，應具有平等的權利和義務，但是受到所有制的慣性影響，國有商業銀行更愿意把資金貸給國有企業，而對非國有中小企業存在所有制歧視現象。

2.3.2信息不對稱和交易成本高。

信息不對稱是指在金融市場上由于借貸雙方存在信息不對稱，導致銀行會出現“逆向”選擇。銀行與借款人之間存在信息不對稱，借款人的道德、誠信、風險與收益等，借款人比銀行知道更多，更具有信息優勢。這種形勢下銀行處于不利地位，為了消除這些不利的因素，銀行就有可能放棄信貸資金。對于上市公司來說，銀行可以付出較少的代價獲得信息，但中小企業呢？銀行只能通過企業內部員工、消費者、供應商等獲得經營信息和財務信息。而中小企業，其信息基本上是不公開的，有時是虛假的財務信息，銀行很難通過一般的渠道獲得財務信息和經營信息。所以中小企業在融資時，無法向銀行提供令人信服的信息。因此，銀行對中小企業貸款時，需是付出較大的人力、物力獲得信息，這樣使銀行付出較大的交易成本。

3.1.1加強內部管理，完善法人治理結構。

建立現代企業管理制度，把所有者與經營者分離。眾所周知，目前中小企業屬于“家族式”企業，員工與企業都有血源關系，由于員工職責不明確，內部管理不善，目標沒有落實，導致內部管理混亂，經濟效益欠佳。因此，必須建立現代企業制度，把所有者與經營者分離，明確經營者的.權利與義務。建立企業內部管理制度，在企業內部形成各種制度。例如形成生產管理制度、財務管理制度、人力資源管理制度等，把這些的工作落到實處。

3.1.2加強誠信體系建設。

誠信是企業參與市場競爭的基石，誠信關系到企業的成敗，誠信是企業最重要的無形資產。目前我國中小企業的“誠信”是企業的短板。誠信缺失在中小企業中普遍存在，再加上中小企業可以押抵的資產又少，所以，中小企業很難通過融資的方式獲得資金。但是，國家近年來非常重視誠信體系的建設，中小企業可以借此機會，加強誠信體系的建設，彌補自身的不足。

3.2從政府角度解決。

3.2.1建立相應的政策扶持中小企業發展。

國家應全面落實中小企業發展的政策措施，消除各種障礙，建立完善的市場競爭制度，放寬市場準入，積極鼓勵大眾創業，鼓勵民間資本進入法律允許的行業和領域。同時，加大財稅部門對中小企業的扶持力度，突出重點，向民生領域傾斜。加大資金對中小企業的扶持力度，成立基金加快中小企業的發展。稅務部門要認真執行國家稅收優惠政策，簡化納稅申報流程，提高納稅服務質量。各級地方政府應簡化辦事程序，減少行政事業收費和各種經營服務收費，減輕中小企業負擔。

各級地方政府應成立中小企業投資公司，授予其明確的職能，為中小企業服務，為中小企業提供擔保，為中小企業提供經營及財務方面的咨詢，發放國家經濟狀況、法律、統計等資料。在特殊情況下，直接向中小企業和個人提供貸款。中小企業投資公司一般情況下不直接融資，而是為中小企業服務，提供各種擔保。

3.2.3建立發達的資本市場。

國家證券監會要依照相關的管理規定和業務規則，積極為中小企業提供完善的資本市場，為中小企業提供創新的融資方式，豐富其資本市場的產品和機制，推進改革創新，提供有效率的資本市場，讓中小企業也參與到資本市場的進程中。

3.3從銀行等金融機構角度解決。

3.3.1完善民間資本的合理發展，組建民間小額信貸公司。

眾所周知，由于中小企業難以獲得銀行的貨款，但是我國民間資本充足，因此，民間信貸可以解決中小企業融資難的問題。國家應從法律的地位認可民間金融，促進民間資金的合理發展，保護民間資金使用的合理性、合法性，引導其合法化。同時，應放寬市場準入，允許成立民間小額信貸公司，培育小額信貸公司對金融市場的風險識別、應對能力，維護金融市場有秩序的發展。

3.3.2發展小銀行。

由于國有大型商業銀行實行逐級授信制度，導致中小企業難以獲得信貸資金，但是國家可以放寬銀行業準入制度，允許成立小銀行，可以在全國各地成立鄉鎮銀行。根據國際上大量研究發現，小銀行更加傾向于為中小企業提供貸款。因為小銀行屬于地方性的銀行，小銀行與地方的中小企業存在著一定的血源關系。根據“小銀行優勢論”的理論，地方的小銀行能夠有效地解決資金融通的問題。

作者:程偉東單位:廣州華夏職業學院。

參考文獻:。

[1]劉穎.淺析中小企業融資策略[j].經濟研究參考,2013(53).

[2]郭娜.政府？市場？誰更有效[j].金融研究,2013(3).

中小企業融資貸款技巧

??目前，我國中小企業貸款難已是一個不爭的事實，即使是一個好的投資項目，銀行也不一定會予以照顧，在機會均等和其他條件相同的情況下，大中型企業會優先借到款項。所以，投融資專家認為，借款技巧在中小企業融資中便顯得日益重要了。借款技巧主要有：

???1.建立良好的銀企關系。要求：

???首先，企業要注意抓好資金的日常管理。因為銀行在對企業進行考察時往往是從企業資金的使用、周轉和財務核算等方面入手。

???其次，企業應經常主動地向銀行匯報公司的經營情況，使銀行在與企業經常性的溝通中，加強對企業的信任度。

???最后，企業還應苦練內功，真正提高企業的經營管理水平，用實際行動建立良好的信譽。

???（2）企業要有耐心。在爭取貸款時要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免一時沖動傷和氣，以致得不償失。

???（3）要主動、熱情地配合銀行開展各項工作。如積極配合銀行開展各種調查，認真填寫和報送企業財務報表；貸款到期主動按時履行還款或展期手續，以取得銀行對中小企業的信任等。

???2.寫好投資項目可行性研究報告。

???投資項目可行性研究報告對于爭取項目貸款的規模大小，以及銀行貸款的優先支持，具有十分重要的作用，因此，中小企業在撰寫報告時，要注意解決好以下幾個問題：

???（1）報告的項目要符合國家的有關政策，重點論證在技術上的先進性、經濟上的合理性以及實際上的可行性等問題。

???（2）要把重大問題講清楚，對有關問題做出有力的論證。如在論證產品銷路時，必須對市場對該產品的需求、當前社會的生產能力及將來的趨勢等做出分析和論證。

???（3）把經濟效益作為可行性的出發點和落腳點。

???3.突出項目的特點。

???不同的項目都有各自內在的特性，根據這些特性，銀行貸款也有相應的要求。

???4.選擇合適的貸款時機。

???要注意既有利于保證中小企業所需要資金及時到位，又便于銀行調劑安排信貸資金調度信貸規模。一般來說，中小企業如要申請較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末。

???5.爭取中小企業擔保機構的支持。

???中小企業由于自身資金少，經營規模小，很難提供銀行需要的抵押、質押物，同時也難以取得第三方的信用擔保，因而要取得銀行的貸款非常困難。這些固然是不利條件，但如果能和各方面搞好關系，融資工作提前做到位，得到中小企業擔保機構這些專門機構的支持，向商業銀行貸款就有容易得多。